-Nettoomsättningen ökade med ca 5% procent till 876 Mkr (837).
-Nettoresultatet landande på 116 Mkr (114), en ökning med ca 2%.
Utveckling per dotterbolag i koncernen
-Lesjöfors fakturering sjönk med 4 procent. Hela nedgången kom från Chassifjädrar där försäljningen minskade med 13 procent. Nedgången är relaterad till den milda vintern och försäljningen kommer sannolikt att fortsätta att påverkas negativt även under kommande månader. Rörelseresultatet uppgick till 88 Mkr jämfört med 98 Mkr föregående år.
-Habias fakturering växte med 25 procent jämfört med motsvarande period föregående år. Försäljningen ökade inom både telekom och flera andra produktområden. Högst var tillväxten i telekomverksamheten, där faktureringen steg med 66 procent. För att möta den ökade efterfrågan bygger Habia för närvarande ut sin tillverkningskapacitet i Kina. Rörelseresultatet uppgick till 22 miljoner jämfört med 13 miljoner föregående år.
-Beijer Tech visade också tillväxt under kvartalet. Faktureringen växte med 8 procent jämfört med motsvarande period föregående år. Rörelseresultatet för kvartalet var oförändrat jämfört med samma kvartal föregående år och uppgick till 14 Mkr.
Så här fördelades intäkter och resultat under kvartal 2:
Min syn på rapporten
Det ser överlag bra ut och verksamheten tuffar på i bra takt. För det första halvåret i år är VPA 5,68 kr (4,78). Jag finner det inte osannolikt att vinsten för helåret kommer att hamna kring 10 kr aktien vilket är en bit över vad jag uppskattat hållbart VPA till (8,5). Baserat på årets utdelningsnivå blir då utdelningsandelen ca 80% och direktavkastningen 4,2%.
Jag kommer att behålla hållbar VPA och min prognos av genomsnittlig utdelningstillväxt tillsvidare. Det högsta pris jag därför är villig att betala för aktien är fortsatt ca 144 kr.
Till vilket pris är du villig att sälja?
Jag har som avsikt att äga bolaget långsiktigt och inte sälja. Funderar enbart på att sälja om bolagskvaliteten försämras avsevärt och det finns något mer prisvärt alternativ. Med andra ord är jag inte rätt person att fråga, men om jag behövde pengarna på kort sikt hade jag sålt när kursen passerat 210 kr (P/E TTM 20).
Var bara lite nyfiken. Håller med dig. Är också långsiktig och planerar inte att sälja men nånstans går väl gränsen.
Intressant frågeställning i vilket fall. Får fundera på den och återkomma. =) Kanske blir det ett eget inlägg längre fram.