I förra veckan rapporterade ett av mina norska bolag som främst verkar inom olje- och vindkraftsbranschen. Rapporten var som väntat inget att hurra för, om vi tittar på nettoresultatet för helåret, även om det sista kvartalet var ett steg i rätt riktning.
För Bonheurs del är det två plattformar och ett borrskepp som riskerar att stå utan kontrakt i slutet av året och i början av 2016. Var efterfrågan på riggar är på väg är den stora osäkerhetsfaktor, för även om övriga verksamhetsgrenar skulle förbättra sin lönsamhet framöver så är FOEs inverkan på VPA betydande.
Jag kommer inte att öka mitt innehav i närtid, dels för att jag vill diversifiera portföljen ytterligare och dels för att det är för många osäkerhetsfaktorer kring riggarnas skick och hur efterfrågan kommer att utvecklas. Jag känner mig med andra ord tillfreds med de 5,2% som BON utgör av min portfölj i nuläget.
Ha en bra dag!
bra tankar. har själv skrivit en hel del om framförallt fred olsen energy och om utsikterna för deras enheter framöver.
Ha det fint.
Tack, ska titta på det du skrivit. Alltid bra med fler infallsvinklar! Trevlig helg!
Går själv i tankarna om att dumpa Bonheur från portföljen iom utdelningssänkningen och framtidsutsikterna. Du har inte funderat på att lämna Bonheur, isåfall varför?
Visst är jag besviken på utvecklingen, något annat vore att ljuga, men jag tycker mig se värden i konglomeratet och jag har tid och råd att vara långsiktigt. Jag är dock inte helt förtjust i bolagets starka beroende till olja och det har fått mig att fundera på om jag kan se mig själv äga bolaget i 20 år eller mer.
Det som fått mig att stanna kvar är att konglomeratets övriga affärsområden växer och insikten om att olja kommer vara en av världens mest eftertraktade resurser, vare sig vi vill eller inte, ett bra tag framöver.
Med detta sagt hade jag kanske resonerat annorlunda om det funnits bättre investeringsalternativ (värdering och kvalitet) för tillfället. Vet inte om jag svarat på frågan.. 🙂