Att längta efter nästa fall
Jag kan säga att jag verkligen längtar efter en nedgång. Det kan tyckas konstigt för vissa, men för mig som vill komma in i kvalitetsbolag billigt och på så sätt öka min ”yield of cost” rejält är tanken lockande. Jag har börjat fundera kring om jag på dessa nivåer ska pausa de månatliga inköpen och avvakta ett kommande börsfall. För ett börsfall kommer att komma det vet vi alla, den stora frågan är när? Kanske får jag vänta någon månad, kanske får jag vänta till nästa år eller ännu längre..Är jag beredd att vara utanför marknaden en längre tid och samla ytterligare likvider? Hur skulle jag sedan agera vid ett större börsfall? Hur många större positioner skulle man hinna och våga ta innan börsen åter klättrat till tidigare nivåer? Många frågor..
Hur såg det ut 2007?
Tittar vi på historiken har de stora börskrascherna blivit brantare och återhämtningen gått fortare. I samband med den senaste stora nedgången så nådde OMXS30 botten den 27 oktober 2008 efter ca 4 månaders nedgång och där stannade vi i ungefär 6 månader. Tiden för bottenfiske var med andra ord ganska begränsad. OMXS30 hade sedan efter ca 20 månader återhämtat nästan hela fallet.
Jag vill tro att jag skulle köpa regelbundet på vägen ner mot botten och sedan storhandla under dessa 6 månader. Risken är dock överhängande att så inte skulle bli fallet vid nästa stora krasch. Förmodligen skulle jag bränna alltför mycket krut i början av nedgången och inte ha allt för mycket ammunition kvar när vi väl pendlade kring botten.
Vad vill jag då ha sagt med detta? Jo, följande – Jag vet inte när fallet startar och inte heller när vi nått botten och hur länge vi stannar där. Vad jag med säkerhet vet är att jag förlorar pengar om jag står utanför börsen. Om jag köper regelbundet kommer jag att följa med ner till botten och ha kvar krut när vi väl är där nere och på väg upp ur densamma.
Hur kommer jag då att göra framöver?
Jag kommer att fortsätta med regelbundna inköp med ungefär en månad emellan. Eventuellt kommer frekvensen minskas framöver om inga köplägen infinner sig.
När börsen börjar falla kommer jag att öka frekvensen, men inte till den grad att jag bränner allt krut på en gång.
När börsen återgår i stigande trend dras frekvensen ner till ca ett köp per månad.
Medan jag väntar på nästa börskrasch passar jag på att lista samtliga utdelningar som kommit in på depån under maj.
| Datum | Aktie | Antal | Utdelning | Totalt |
| 2014-05-13 | Industrivärden C | 187 | 5,5 | 1028,5 |
| 2014-05-07 | Hennes & Mauritz B | 72 | 9,5 | 684 |
| 2014-05-07 | Atlas Copco B | 46 | 5,5 | 253 |
| SUMMA | 1965,5 |
Intressant att höra, funderar lite i samma banor just nu med de regelbundna inköpen och dyr bevakningslista.
Men att öka frekvensen när "börsen börjar fall" och minska när "börser återgår till stigande trend" är nog betydligt lättare sagt än gjort. Det är lätt när man ser tillbaka hur det gick under en nedgång i en graf att tänka så.
Men när börjar raset? Hur vet man hur länge det varar? Är det bara en liten korrektion? När vet man att botten är nådd? När vet man att det är en långvarig uppgång igen?
Jag har inte en blekaste i alla fall.
Det jag dock gör nu är att lägga mindre pengar till aktier och fonder och mer till räntor, just eftersom jag har svårt att hitta något köpvärt. På samma sätt hoppas jag helt enkelt kunna lägga extra mycket till aktier och fonder när de bolag jag gillar har attraktiva värderingar.
Vet jag att nedgången är över? Är det börsras? Ingen aning, men om mitt favoritbolag handlas till P/E 10 så tänker jag använda mina sparade medel frekvent där.
I övrigt vill jag också tacka för en mycket läsvärd blogg : )
Tack, roligt att höra att du uppskattar bloggen! Det låter som en ganska sund strategi det där. Så är det, alltid lätt att vara efterklok 🙂 Sanningen är att ingen av oss vet. De som tror sig veta svaren spekulerar så gott som alltid och då ökar även riskerna väsentligt.
Helt rätt, det ska vara bevakningslistan som styr – Finns det inget som är prisvärt kommer jag att fördröja inköpen något. Vill dock inte stå utanför börsen i flera månader. Problemet vid börsnedgång (om man nu kan beteckna köplägen som problem) är att när väl bevakningslistan ser billig ut är risken stor att man tar slut på sina likvider i förtid. Det är därför jag planerar att öka frekvensen något (men inte gå all in) när bolagen på bevakningslistan är lågt värderade.
Nu blev jag nyfiken.. Vilket är detta "favoritbolag"?
Mvh
Skrev bara så som exempel, tänkte inte på något specifikt : ) Men Handelsbanken till P/E 10 är väl inte otänkbart. Ett bolag jag däremot skulle vilja ta in under en nedgång är Starbucks! Känns dock långt ifrån billigt just nu.
Vilka bolag skulle ni ta in om börsen föll 30% imorgon? ; )
Handelsbanken är ett bra investeringsalternativ helt klart.
Svår fråga det där.. Det finns nämligen så många fina bolag på min bevakningslista (om jag får säga det själv) Jag skulle dock hemskt gärna äga kvalitetsbolaget J&J till ett rimligt pris.
Vart placerar du pengar när du har dem på parkering innan du hittat något köpvärt? Har just nu lite mycket likvida medel och vill inte gå in med allt nu då börsen är så högt värderad utan kommer göra det en gång i månaden under en längre tid för att minska risk att köpa när den är på toppen. Men jag behöver något med någon form av ok ränta som ändå är säkert. Någon som har något bra förslag?
Mina likvider utanför börsen har jag placerat som följer:
-Splitan räntefond
-SPP Företagsobligationsfond
-Sveadirekt (räntekonto)
-Sbab (räntekonto)
-Marginalen bank (räntekonto)
Inget av placeringsalternativen innebär att jag binder pengarna, vilket är viktig när väl köplägen kommer. Kanske kan vara något att titta på?
Spiltan räntefond
Om nu bolagen är dyra för att börserna går bra, så varför lägger ni inte pengarna i aktiefonder, tex index så att ni iaf får del av värdeökningen som är orsaken till att ni inte finner köptillfällen, tills det börjar osa osäkerhet.
Kan ju ligga 50/50 om inte mer beroende på hur mycket ni har.
Det är iaf vad jag gör, men alla får som tur va bestämma själv 🙂
Ditt tillvägagångssätt förutsätter att man har förmågan att snabbt identifiera början på dippen och då sälja av samtliga fonder för att inte förlora sitt tilltänkta aktiekapital. Jag personligen är för nervöst lagd för att välja den typen av upplägg.
Fördelen med ränteplaceringar är att de inte följer med ner vid ett plötsligt börsfall, vilket gör att jag inte behöver bevaka börsen lika aktivt.
Gillar din blogg!
Har också funderat mycket på hur man ska hantera nästa börskrasch och när den kan tänkas komma. Är man fullt investerad gäller det ju att försöka undvika att vara med på vägen ner. Lyckas man med det så finns det fantastiska möjligheter att göra riktiga klipp i en krasch. Tror det är viktigt att man har en tydlig plan för hur man ska agera, och sen hålla sig till planen. Läs gärna mer på min hemsida!
Hur stor mängd likvider (i förhållande till aktiernas andel) har du valt att ha?
Hej, jag ligger just nu ca 46% likvid, men har som mål att öla andelen aktier ytterligare 20-30%.
Mvh
Hej!
Jag hittade just hit via Twitter och jag tycker detta är en mycket intressant blogg.
Jag känner igen mig i resonemanget och jag började med aktiehandel våren 2007 och var med under kraschen 2008. Då köpte jag succesivt (men kanske lite väl spontant) medan kurserna föll och det var ren tur att investeringspotten tog slut just innan botten nåddes. Sedan vände kurserna och jag har stegvist sålt aktierna fram till 2013.
Nu har jag börjat "på ny kula" med ett ISK-konto. Som innan med större stabilare företag som ger bra utdelning. Jag började på allvar i början på 2014 så jag är fortfarande mycket likvid (85%), men vill ändå inte sitta och vänta på en krasch som kanske dröjer. Och som sagt, ingen vet när kraschen kommer, hur länge den varar och hur djup den blir samtidigt som man riskerar att förlora pengar genom att stå utanför börsen.
Just nu har jag delat upp mina pengar för att göra inköp en gång i kvartalet i kanske 4-5 år framåt. Då borde en rejäl sättning ha ägt rum. Kommer den tidigt så kan jag öka frekvensen eller storleken på posten. Kommer sättningen sent så borde fallhöjden på portföljen vara ganska hög så att de röda siffrorna inte blir alltför stora att de aldrig återhämtar sig.
Det blir jätteintressant att följa bloggen eftersom jag själv tänker i liknande banor men ändå kan lära mig något nytt eller bli inspirerad av andras tankar. Kul!!! =)
Carina
Kul att du hittade hit och finner bloggen intressant! Din strategi låter sund och inte helt olik min. En av nycklarna till att lyckas, förutom kunskap, är just tålamod.
Alltid kul med likasinnade och jag hoppas du får nytta av bloggen även framöver!
Mvh
Hur stor andel har du likvid nu, i april 2015?