I förra veckan gjorde jag verklighet av mina planer att migrera bloggen till WordPress, något som jag så här i efterhand är nöjd med, men vägen dit har varit allt annat än smidig. Det är alltid lätt att vara efterklok, men om jag börjat blogga idag hade jag utan att tveka valt WordPress. Jag får kanske anledning att återkomma till WordPress och själva flyttprocessen längre fram.
Nytt på bloggen förutom en annan layout och logga är att man bland annat kan få meddelanden när nya inlägg publiceras via e-post och prenumerera på kommentarer. Jag kommer även att installera tillägg som gör att jag får integration mot Google Docs och förhoppningsvis kan jag då presentera en tydligare versions av bevakningslistan med tillhörande nyckeltal. Jag hoppas iallafall att ni som läser min blogg uppskattar den nya sidan, även om det finns lite jobb kvar att göra.
Nu till huvudtemat för detta inlägg. Jag fick nämligen en intressant fråga i samband med att jag presenterade min senaste portföljfördelning. Frågan handlade om hur jag resonerade kring det faktum att jag nu hade 24 bolag i aktieportföljen och huruvida jag hade tid att följa samtliga innehav med tanke på antalet. Jag tyckte frågan var så intressant att den fick bli pappa till ett eget inlägg.
Varför så många bolag?
Jag har tidigare haft en gräns kring 20 bolag, vilket jag har tyckt räckt mer än väl, men jag har med tiden mer och mer svängt i frågan. Paradoxalt nog så har jag ju mer jag lärt mig insett hur svårt det är pricka rätt med en handfull bolag på lång sikt. Jag har också upplevt vilken effekt en utdelningssänkning i ett enskilt bolag kan få på den passiva inkomsten med ett mindre antal bolag i portföljen.
Huvudanledningen till att jag vill äga så många bolag är att jag vill en stabil och stadigt växande passiv inkomst så att min familj kan realisera vårt långsiktiga mål om att helt eller delvis äga vår tid. För att nå detta ambitiösa slutmål har jag ambitionen att skapa en fulländad och alldeles egen utdelningsmaskin där varje kugge motsvaras av ett stabilt bolag med anställda som alla direkt och indirekt jobbar för att skapa fina förutsättningar för utdelningstillväxt långt in i framtiden. Om min familj ska realisera vårt långsiktiga mål om att helt eller delvis leva av den passiva inkomst som vår aktieportfölj genererar måste den så kallade utdelningsmaskinen vara robust och pålitligt.
Image courtesy of chanpipat images at FreeDigitalPhotos.net
Jag vill med andra ord inte att vår utdelningsmaskin ska vara beroende av en enskild komponent för att kunna bibehålla och öka den sammanlagda passiva inkomsten. Maskinen ska klara utdelningssänkningar i enskilda bolag utan att den totala utdelningstillväxten tappar fart. I vår utdelningsmaskin ska en enskild utdelningssänkning kunna kompenseras av utdelningshöjningar i övriga delar. Med andra ord behöver vår maskin bestå av många kuggar som alla jobbar mot samma mål. Det finns emellertid inget magiskt tal för hur många jag bolag jag vill äga och jag kan definitivt tänka mig att äga fler bolag än nuvarande antal på 24.
Nedan har jag radat upp ytterligare anledningar till att ha många bolag i aktieportfölj.
- För att det finns så många fina bolag där ute
I och med de lägre courtagen på flera marknader finns det plötsligt mängder av kvalitativa bolag att välja mellan runt om på världens marknader och ju fler bolag jag bevakar desto större är sannolikheten att jag kontinuerligt hittar köplägen. - Det är kul!
Många är vi som fantiserar om att förvalta vår alldeles egna fond och på sätt och vis är det just det jag gör. Förvaltar min alldeles egna privata fond där varje innehav bidrar, men inte på något sätt riskerar portföljens totala avkastning. Jag skulle aldrig byta ut min portfölj mot en indexfond av den enkla anledningen att jag älskar att äga aktier med allt vad det innebär. Jag har emellertid respekt för att de som inte delar mitt aktieintresse eller har tid ser indexfonder som ett bättre alternativ. - Det känns trygg och jag sover bättre om natten
Det hänvisas ofta till forskning i debatten kring hur många aktier man ska äga som säger att efter 15 bolag tappar diversifieringen sin kraft. Med andra ord blir inte en portfölj mer stabil med 30 aktier än en portfölj med 20. Det må vara sant, men för mig personligen har jag märkt att jag sover bättre om natten ju fler bolag jag äger. - Inget risk för överdriven bevakning
Har man gjort en grundlig analys innan man investerar och bolagen man äger har en gedigen historik tror jag inte att någon extremt aktiv bevakning krävs, mer än att man skummar igenom kvartalsrapporter under året. Händer något som helt förändrar ett stabilt bolags förutsättningar att tjäna pengar kommer informationen nå en vare sig man vill eller inte, är min erfarenhet.
Jag kan personligen till och med se det som en fördel med att ha fler bolag då jag inte har tiden att överanalysera varje pressmeddelande eller annan händelse kring ett enskilt innehav. Visserligen har man mer tid att bevaka varje enskilt bolag om man enbart äger ett fåtal aktier, men jag är tveksam till att man som privat investerare skulle bli så mycket klokare än proffsen av att lägga flera timmar i veckan på bevakning av etablerade bolag. Observera särskilt att jag inte refererar till mindre bolag noterade på Small Cap eller liknande som inget analyshus bevakar. - Landsrisken minimeras
Det är många som pratar om valutarisk i anslutning till investering i utländska aktier. Jag skulle vilja vara så fräck att vända på det – är det inte en risk att enbart äga aktier noterade i ett litet land som Sverige? Varför pratar ingen ekonom om landsrisken?
Av listan ovan och resonemanget tidigare kan ni säkert gissa er till att jag ser övervägande fördelar med att äga så många bolag som jag gör. För mig är varje nytt bolag en viktig kugge i min utdelningsmaskin som i förlängningen ska möjliggöra att jag och min familj får kontroll över vår tid.
Hur många bolag består din utdelningsmaskin av?
Jag tycker inte man ska lägga någon större vikt på antalet bolag man äger. Mycket som du säger stämmer ju att det finns enormt många fina bolag där ute så varför begränsa sig till enbart 15 st? På samma gång så ska man ju inte äga fler bolag än vad man känner sig bekväm med. För några kanske det är 3 bolag medans det för andra, som Dividend Mantra, är 60 bolag 🙂
Jag tycker med andra ord att man snöat in på det här “antalet bolag” man skall äga och tycker att man ska äga så många man känner sig bekväm med 🙂
Jag känner mig för tillfället bekväm med runt 10-15 bolag som jag har. Samtidigt känner jag att jag går miste om MASSOR av fina bolag bara för jag inte känner mig bekväm i att ha fler :/ I min Veckoportfölj ger jag mig själv tillåtelse att gå lite bananas på svenska marknaden och köper alla fina bolag jag gillar utan att behöva tänka över köpen alldeles för mycket. Det hjälper mig sova bättre om nätterna 😀
Blev en satans lång kommentar men gillar bloggen, gillar nya designen så fortsätt med det fina arbetet! 🙂
Tack för den utförliga kommentaren och kul att du gillar den nya designen 🙂
Håller helt med om att man ska äga så många bolag som man känner sig bekväm med. Oavsett om man är en utdelningsinvesterare eller inte tror jag att det handlar om just det – att anpassa sin strategi efter sina egna förutsättningar så att man tycker det är kul och kan sova gott om natten.
Mvh
12-18 tror jag är det optimala ur diversifieringssynpunkt. Efter det så blir det bara fler bolag att bevaka. Men å andra sidan kan det vara kul 🙂
http://news.morningstar.com/classroom2/course.asp?docId=145385&page=4&CN
Tack för länken Gustav. Helt rätt, det gäller att hitta en balans som med allt i livet och inte glömma bort att ha lite kul på vägen 🙂
För min del handlar det framförallt om att det finns en massa fina bolag därute och att det är kul! Jag har 32 bolag för tillfället och iofs en slatt Vanguard VGK med 527 bolag i ha ha. Tack för en bra blog, gillar nya layouten och ser fram mot bevakningslista i Google Docs!
/P
Tack själv för att du delar med dig! Roligt att du gillar den nya layouten.
Vem vet, om jag fortsätter i det här tempot är jag också där. Tror dock att 527 är en bottre gräns 🙂
Jag har 10 bolag i min utdelningsportfölj. Jag ville inte ha fler tidigare eftersom courtaget var så pass högt på de utländska aktierna (om man skulle behöva sälja av vid en eventuell flytt etc…) nu känns det dock lugnt att tanka på med fler bolag eftersom courtaget har sänkts markant.
Ja, det sänkta kostnader för handel med utländska aktier har onekligen skapat nya möjligheter. Jag hoppas att prispressen fortsätter och att ännu fler utländska börser blir tillgängliga för oss småsparare.
Mvh
Nya bloggen ser fin och bra ut – kul!
Detta är en fråga jag stångas med nu. Har 13 bolag men vill gärna ta in Castellum i min utdelningsmaskin (gjorde de största/första stora inköpen i Grexidippen; H&M, Betsson, SHB, Investor samt NCC – som backat lite mer än jag trott således är jag rödröd -…och har nu under senaste veckan även tagit in Swedbank och Industrivärden).
Anledningen att jag vill ha Castellum är dels att sprida mitt kapital i olika branscher, dels deras fina utdelningshistorik, potential för såväl värde- som utdelningsökning kommande år (står mkt fint att läsa i Q2). Det som tar mig emot är just att det blir ett bolag till att hålla koll på. Dock, om man bygger en utdelningsmaskin kan det vara bra att ha flera bolag av alla de faktorer du själv punktat upp. Mer spridning av riskerna, mindre tid att mikroanalysera varje litet PM, telegram e.d. Man nödgas se mer till den grundliga analysen man gjort och se på bolagets utveckling i ett större perspektiv.
Däremot är jag någon tveksam till att köpa i USA för tillfället. Visst, bygger man en utdelningsmaskin är den ju tänkt att gälla för alltid. Dock, även om historien inte behöver bestämma framtiden är dollarn verkligen extremt hög just nu och har inte varit det sedan 1990-talet…Visst VILL jag ta in KMI och J&J, men just detta med dollarn gör mig…hmm..inte rädd, men mer konfunderas till om jag överanalyserar och tänker för mycket “makro” istället för att se potentialen i just J&J (samt KMI) och att såväl kurs- som utdelningstillväxt kommer att råda under +10 år…men FED…men Ingves…nej, makrotänk igen(?)
Nu blev det en lång kommentar med vissa indirekta frågor (som du/ni andra gärna få svara på/ ge er feedback/syn på saken).
Ännu en gång: kul med ny blogg!
/Sofokles-
Tack Sofokles, roligt att du uppskattar den nya bloggen! Jag uppskattar att du tar dig tid och ger feedback. Castellum är onekligen ett fint bolag som enbart får se sig passerat av Hufvustaden i obrutna år av utdelning. Senaste rapporten var precis sådär lagom intressant för ett stabilt bolag som tuffar på i maklig takt.Om jag får spekulera tror jag att den starka dollarn kommer att bestå ett bra tag, då konjunkturen blivit starkare för varje år som vi varit är här sedan finanskrisen. Med en negativ inflation och ett exportberoende kommer Ingves inte heller agera i närtid för att stärka kronan. Men säker kan man aldrig vara och jag hanterar denna verklighet genom att fördela mina inköp över tid och marknader, men främst genom att fokusera på enskilda bolag och deras värdering. Finns ett antal bolag inom energibranschen här borta vars värderingar är mycket lägre än övriga marknaden.
Hälsningar från Chicago
Tycker det många gånger blir ett felaktigt fokus på landsrisken då många tänker på vilket lands börs ett vissa bolag är registrerat i. För väldigt små bolag med liten omsättning sker kanske många gånger all försäljning i Sverige men för många av de större bolagen är en stor del av försäljningen utomlands. Att de sedan redovisas i SEK gör att det tillfälligt kan se ut att vara påverkat av valutarisk ex HM men det är något som jämnar ut sig över tid. Så länge du investerar i solida bolag bör inte landsrisken överskattas. Tycker det är betydligt vanskligare att investera i ett bolag som enbart finns representerat i ett land. Dvs säljer i ett land. Då är en stor landsrisk att äga bolaget.
Sant, det är ofta något glöms bort. Detsamma gäller i ännu högre grad för många av de amerikanska multinationella bolagen med försäljning i alla världens hörn.
Mvh
Bra val att gå över till WordPress! Mycket proffsigare design.
Har själv för närvarande 20 bolag och det kan både minska och öka i antal.
Tycker precis som du att det finns så fantastiskt många bra bolag där ute. Varför inte äga dem:)? USA har ju allt från mogna aristokrater till snabbväxande tech-bolag. Grymt bra initiativ av NON och AVA att sänka courtaget på utlandshandel.
Trevlig kväll!
Roligt att höra att bloggens design uppskattas efter allt slit 🙂
Kan inte tänka mig en portfölj utan ett antal amerikanska bolag med fantastisk utdelningshistorik och global marknadsdominans.
Mvh
Intressant att få läsa ett längre utlägg kring denna fråga!
Tack för att du gav mig inspirationen TexasRanger
Tänker mig Runt 20 st bolag dvs ca 5% per bolag. Känns mer hanterbart än 30 som blir 50 % mer att bevaka. Bättre med 2-4 riktigt bra bolag i varje bransch man kan själv förstår än att försöka ge sig in i branscher man inte förstår för att “tvångsmässigt” differentiera sig.
Tack för en intressant blogg!
/mvh Syster Spar.
Roligt att höra att du uppskattar bloggen. Det låter inte som en allt för tokig portföljfördelning med 20 bolag som utgör ca 5% vardera.
Ja, att ge sig in i branscher man inte förstår sig på är sällan en bra idé oavsett antal bolag man äger. Det gäller som sagt att göra sin hemläxa och hitta en nivå som fungerar utifrån ens egna förutsättningar och mål.
Mvh
Bra inlägg och kloka tankar om att ha en egen “aktiefond” isf en “aktieportfölj”.
Själv har jag 33 bolag i min aktiefond, men 14 bolag står för 70% av utdelningarna och 85% av värdet, så det är långt från en indexfond.
Eftersom jag kör Buy&Hold med inriktning på utdelningar så behöver jag inte heller lägga tid på att bevaka mina bolag.
Gör man rätt analys från början, innan inköp, och köper man bara “rätt aktier till rätt pris” så behöver man inte bekymra sig om vidare bevakning.
Ganska enkelt egentligen… 🙂
Besser
Tack, kul att du gillade resonemanget! Ja, i grunden är det ganska enkelt, men tyvärr ställer den mänskliga faktorn till det ibland. 🙂
Riktigt snygg design du fått till, gillar!
Jag fokuserar inte på antalet bolag som finns i portföljen. Det som begränsar antalet är snarare tiden eftersom jag inte hinner analysera så många bolag jag skulle vilja och utan egen analys = inget köp.
Önskar dig en fortsatt trevlig sommar!
Mvh
/Vägen till Frihet
Tack! Roligt att du gillar designen. Tidsbrist är också den trånga faktorn i mitt fall. Finns flera intressanta bolag som jag skulle vilja titta närmare på och jag hoppas få tid för lite fler analyser längre fram.
Trevlig sommar på dig med!
Fint med nya designen! Lycka till framöver med bloggandet, jag gillar det du skriver!
Kul att höra att du gillar den nya designen och tack för att du följer bloggen! Jag ska göra mitt bästa för att även fortsättningsvis leverera intressanta inlägg.
Hej!
Tack för en superbra blogg!
Din sida är verkligen supersnabb så tänkte bara höra om du har möjlighet att svara på:
a) vilket webbhotell du använder?
b) vilka plugins?
c) några andra tips på hur du fått siten så pass snabb.
Skulle verkligen uppskatta om det gick att få tips då jag planerar att starta upp ett företag. Tack på förhand!
Mvh
Erik
Hej, kul att du uppskattar bloggen! Jag använder Citynetworks webbhotell och Genesis Framework + Jetpack. Genesis Framework med tillhörande wordpress mall kostar, men det är en engångskostnad och jag tycker att jag fått valuta för pengarna.
Svårt att ge tips så här på rak arm, men bland det viktigaste är nog att man tycker det man gör är kul då det ofta krävs mycket tålamod för att lyckas. Lycka till med ditt projekt!