Långsiktig investering

- frihet genom passiv inkomst

  • Börja här
  • Kriterier
  • Analyser
  • Utdelarnas kamp
  • Passiv inkomst
  • Bevakningslista
  • Läslista
  • Aktieportfölj

Ytterligare fördelar med att vara utdelningsinvesterare

juni 25, 2015 By Langsiktig Investering 16 Comments

För oss självutnämnda utdelningsinvesterare är utdelning bland det häftigaste som finns. För en tid sedan skrev jag ett inlägg om varför jag älskar utdelningar och jag tänkte nu fortsätta min predikan i form av ytterligare ett inlägg som belyser fördelarna med att vara utdelningsinvesterare.

Först en definition
Ett företag kan antingen välja att återinvestera vinsten i verksamheten eller att distribuera del av vinsten till aktieägarna. Utdelningen utgör den andel av ett företags vinster som fördelas ut till aktieägarna. Förutom optioner är utdelningar det enda sättet för investerare att tjäna pengar på sitt ägande i ett aktiebolag utan att sälja sin andel i detsamma. Nedan har jag listat de fördelar jag ser med att vara en utdelningsinvesterare.

 En_utdelningsinvesterare_som_ha_var_in_sina_utdelningar
 *Image courtesy of bplanet images at FreeDigitalPhotos.net


En utdelningsinvesterare välkomnar en nedgång snarare än fruktar den
 Min tes är att kassaflödet i form av utdelning gör mig mer resistent mot en allmän börsnedgång än om jag enbart investerat i aktier som inte delar ut.
Även om kurserna går ner fortsätter utdelningarna att trilla in på kontot och vid en nedgång blir det mesta billigare och då även kvalitativa utdelningsbolag. Ju mer aktiepriserna går ner desto mer utdelning får man för pengarna något som gör att utdelningsinvesterare till och med kan se fram emot en sättning i marknaden.

Utdelningsinvesterare belönas ofta för sitt tålamod

Utdelningen kan ses som en belöning medan man väntar på att marknaden ska uppvärdera en aktie. Utdelningar ger oss aktieägare ett kassaflöde oavsett om börsen som helhet går upp eller ner. Detta kassaflöde gör det lättare att motstå impulsen att sälja med förlust. Med tanke på detta är kanske en kombination mellan utdelning- och värdeinvestering den optimala strategin?
Som utdelningsinvesterare undviker du många av de mer riskfyllda placeringarna
Som utdelningsinvesterare fokuserar man som regel på bolag med en gedigen utdelningshistorik i låg- och högkonjuktur och på så sätt diskvalificeras många mer riskfyllda alternativ med kort historik och osäkert kassaflöde. Det är som jag skrivit tidigare också svårt för ett bolag att fuska med utdelningen, antingen har man pengarna på kontot eller inte. Utdelningen kan därför ses som ett kvitto på att bolaget faktiskt tjänar pengar. Det går visserligen att öka belåningen och ta in mer pengar genom nyemissioner men på lång sikt fungerar detta inte.
En utdelningsinvesterare har automatiskt skydd mot inflationen
Ränta-på-ränta-effekten är, menade en klok man, en av universums starkaste krafter och det räcker med att titta på utdelningstillväxten för några av världens utdelningsaristokrater för att man ska bli övertygad. De årliga utdelningshöjningarna som många av börsens stabilaste bolag levererar är ett utmärkt skydd mot inflationen även om den var så låg som 0,1% vid senaste mätningen.
Det är en svindlande tanke hur investerade pengar år efter år växer utan att jag som ägare behöver anstränga mig. Till skillnad mot den årliga löneförhöjningen på jobbet krävs ingen motprestation. Företagens utdelningshöjningar är dessutom ofta betydligt generösare till sin natur än vad arbetsgivaren erbjuder.
En utdelningsinvesterare har alltid tiden på sin sida
Slutligen skulle jag vilja gå så långt som att påstå att tiden alltid är på utdelningsinvesterarens sida förutsatt att man investerar i stabila bolag med växande utdelning och gör så kontinuerligt. Om man dessutom passar på att köpa dessa stabila bolag i samband med att de har tillfälliga problem eller en allmän nedgång kan avkastningen bli riktigt fin.
Vad tycker ni är det bästa med utdelningsaktier och utdelning och är en kombination mellan utdelning- och värdeinvestering en optimala strategi?


P.s. för er som missat det så finns jag även på Twitter:    

Dela det här:

  • Twitter
  • Facebook

Filed Under: Utdelningsinvestering Tagged With: Allmänt om investering, Utdelning, Utdelningsinvestering

Comments

  1. Anonym says

    juni 25, 2015 at 9:09 f m

    Håller med om ovanstående. För mig personligen har strategin att investera i stabila utdelare lett till att jag numera ligger i princip fullinvesterad över tid. Det gjorde jag inte när jag gjorde mer kortsiktiga affärer i början av "investeringskarriären". Jag tror det är en fördel i längden.
    Visst, man når inte alltid den avkastning man kanske önskar på alla placeringar men då alla pengar ligger och jobbar så blir det bra enligt min mening.
    /Frösöfrasse

    Svara
    • Långsiktig investering says

      juni 26, 2015 at 7:38 f m

      Ja, det är mindre jobbigt att se sina aktier tappa i värde som utdelningsinvesterare. Kul att du uppskattade inlägget!

      Svara
  2. Anonym says

    juni 25, 2015 at 11:59 f m

    Fin artikel! (Och hoppas du fortsätter skriva här och inte går över till Tradevenue!)

    Svara
    • Långsiktig investering says

      juni 26, 2015 at 7:40 f m

      Tack! Jag har inga sådana planer i dagsläget, men av ren nyfikenhet vad skulle nackdelen vara för dig som läsare?

      Mvh

      Svara
    • Anonym says

      juni 29, 2015 at 6:59 f m

      Jag tycker att något av självständigheten, det egna tänkandet och oberoendet går förlorad när bloggare anslutit sig till Tradevenue. Jag får (kanske omotiverat) en känsla av att de är lite "köpta" och bara går dit det finns möjlighet till klick och jag har i flera fall tappat intresset att läsa. Men det kanske bara är jag…?

      Svara
    • Långsiktig investering says

      juli 3, 2015 at 1:57 e m

      Ok, tack för att du delade med dig av dina tankar!

      Mvh

      Svara
  3. Sofokles- says

    juni 25, 2015 at 1:53 e m

    Välskrivet. Även jag vill mer och mer bli utdelningsinvesterare men anser att det bästa är, som du själv nämner, en blandning mellan värde- och utdelningsstrategi. För mig går dessa (oftast) hand i hand och kan ses som bra komplement för en utdelningsjägare som letar utdelningsbolag men inte finner några. Hittar man sedan ett lågvärderat bolag med utdelning (som t.ex. Protector för ca 1 år sedan) så…ja BINGO 🙂

    Bra inlägg!

    /Sofokles-

    Svara
    • Långsiktig investering says

      juni 26, 2015 at 11:02 f m

      Kul att du gillade inlägget Sofokles. Ja, det ultimata vore att hitta de där blivande utdelningsaristokraterna i ett tidigt skede, men det är såklart lättare sagt än gjort.

      För de flesta tror jag att ett bättre alternativ är att köpa kvalitativa utdelare i anslutning till att de har tillfälliga problem (JNJ för några års sedan) eller i anslutning till en allmän nedgång såsom den stora 2007-08 eller dippen 2011.

      Mvh

      Svara
    • Sofokles- says

      juni 26, 2015 at 12:44 e m

      Sant. Dock,att klara detta i verkligheten är en annan femma;)

      Svara
  4. Finansnovis says

    juni 25, 2015 at 5:53 e m

    Håller med om att det finns många fördelar. men på t.ex. den amerikanska börsen där det redan finns så många pensionssparare etc. som jagar utdelningar kan jag tro att det nästan är en fördel att inte bry sig så mycket, så det beror lite på 🙂

    Men det är definitivt mycket bra med att fokusera på utdelningar: en stor del av börsens historiska avkastning kommer från utdelningar och de disciplinerar företagsledarna till att bara investera i lönsamma projekt för att sedan dela ut resten.

    Svara
    • Långsiktig investering says

      juni 26, 2015 at 12:28 e m

      Helt riktigt att det är högre konkurrens om varje utdelad dollar i utdelningsaristokraterna hemland. Det gäller, som jag skrev ovan, att ha tålamod och tur om man vill komma åt aktier i dessa bolag till en rimlig peng.

      Ja, en välformulerad och uttalad utdelningspolicy
      fungerar utmärkt som rättesnöre för företagsledningar i seriösa bolag.

      Mvh

      Svara
  5. Aktiejuristen says

    juni 25, 2015 at 7:11 e m

    Bra skrivet. Gillar utdelningar mycket av de skäl du nämner men tycker att det ibland fokuseras väl mycket på historisk utdelning (ex. dividend aristocrats) istället för framtida utdelning(skapacitet). De bästa casen tycker jag är när bolag precis går in i fasen där de börjar ge utdelning eftersom utdelningen då typiskt sett höjs mycket mer i en kort följd av år än i bolag som delat ut länge. T.ex. NGS när den kostade drygt 20 kr för 4 år sedan: första året gav den ingen utdelning, sedan 0,5 kr/aktie, sedan 3 kr/aktie, nu senast 5,6 kr/aktie och kommer troligen ge närmare 8 kr/aktie för 2015. Hade jag köpt en "stabil högutdelare" som Telia hade jag nog fått bättre direktavkastning första två åren men nu är jag snart uppe i 40% direktavkastning på de aktier som köptes kring 20 kr. Den här typen av utdelningstillväxtcase är tyvärr rätt ovanliga (och framför allt svåra att lokalisera innan de drar iväg).

    Svara
    • Långsiktig investering says

      juni 26, 2015 at 12:51 e m

      Jag håller med om att det läggs för stort fokus på historik och att värdet av utdelningsaristokraternas aktier ofta överskattas av den anledningen.

      Även om jag kan förstå logiken, är riskerna förknippade med bolag som nyligen börjat dela ut betydligt högre. Att fånga blivande utdelningsgiganter i ett tidigt skede är som sagt lättare sagt än gjort.
      Därmed inte sagt att jag utesluter den typen av bolag helt, då de mycket väl kan platsa i en välbalanserad portfölj med en kombination av högutdelande aktier med starka kassaflöden och bolag med högre utdelningstillväxt.

      Mvh

      Svara
    • Långsiktig investering says

      juni 26, 2015 at 12:52 e m

      Kul att du uppskattade inlägget förresten!

      Svara
  6. Sandmann says

    juni 26, 2015 at 6:49 f m

    Utdelningsstrategin med kontinuerliga höjningar bygger helt och hållet på att det är stabila bolag där utdelningshöjningarna aldrig är hotade. Det är en stabil, enkel och mycket trevlig strategi. Utdelningarna står för nära hälften av börsens historiska avkastning.

    Det en del glömmer bort är att värdetillväxten är minst lika viktig för den som vill optimera avkastningen, helst bör investerarens utdelare också ha bra tillväxt i både omsättning och vinst, till skillnad från t.ex. "säkra" Telia. Men utan någon större fundamental utveckling och framgång så missar man mycket avkastning från vinsttillväxt som ligger till grunden för utdelningshöjningar och värdetillväxt i aktiekursen.

    Svara
    • Långsiktig investering says

      juni 26, 2015 at 12:59 e m

      Bra synpunkt! Som tur är behöver inte det ena utesluta det andra i en välbalanserad utdelningsportfölj.
      Jag tror, som sagt, på en kombination av "säkra" högutdelare och bolag med potential för högre utdelningstillväxt som ofta har lägre direktavkastning vid inköpstillfället.

      Mvh

      Svara

Lämna ett svar Avbryt svar

Din e-postadress kommer inte publiceras.

Denna webbplats använder Akismet för att minska skräppost. Lär dig hur din kommentardata bearbetas.

Senaste kommentarer

  • Daniel H. Komarica om Hur gör du för att inte sälja?
  • Langsiktig Investering om Hur gör du för att inte sälja?

Populära inlägg

  • En närmare titt på kassaflöde från den löpande verksamheten efter förändring av rörelsekapital En närmare titt på kassaflödet från den löpande verksamheten
  • Utdelningsaktier vs indexfonder – Rond 1
  • Varför jag som regel avstår preferensaktier
  • Gå inte i den kortsiktiga utdelningsfällan Gå inte i den kortsiktiga utdelningsfällan – risker med utdelningsinvestering
  • Låt dig inte luras av låga P/E-tal Låt dig inte luras av låga P/E-tal
  • Hur hänger resultaträkning, kassaflödesanalys och balansräkning ihop? En närmare titt på hur kassaflödesanalys, resultat- och balansräkning hänger ihop
  • Förändring av rörelsekapital Betydelsen av förändrat rörelsekapital
  • En närmare titt på kassaflödet från investeringsverksamheten Den viktigaste delen av kassaflödesanalysen
  • Skanska Hur går det för Skanska? En kort genomgång och värdering
  • Pantautomat från Tomra En närmare titt på ytterligare ett norsk bolag – denna gång inom återvinnings- och sorteringsbranschen
  • Ränta-på-ränta effekten är som en snöboll som växer Spara långsiktigt och låt snöbollen göra jobbet
  • Hur ska jag agera nu när börsen faller? Hur ska jag agera nu när börsen faller?
  • Rebalansera hellre din aktieportfölj än att försöka tajma marknaden Rebalansera hellre din aktieportfölj än att försöka tajma marknaden
  • Ytterligare en rond i avkastningsjämförelsen utdelarnas kamp Ytterligare en rond i utdelarnas kamp – En utdelningsaristokrat mot en svensk kvalitetsbank
  • Vikten av att undvika permanent förlust av kapital Vikten av att undvika permanent förlust av kapital
  • Alla nyckeltal är inte likvärdiga Användbara tjänster när man letar efter nyckeltal
  • Låt dig inte luras av ditt genomsnittliga anskaffningsvärde Låt inte ditt GAV påverka dina investeringsbeslut
  • Avkastning för den genomsnittlige Avanza kunden jämfört med SIX Return Index Dags för den genomsnittlige spararen att satsa på index istället för aktier?
  • Alla nyckeltal är inte likvärdiga Om du enbart fick välja ett värderingsmått – vilket skulle det vara?
  • Dåliga anledningar att sälja en aktie Dåliga skäl att sälja en aktie
  • En kamp mellan två utdelningsgiganter Ytterligare en rond i utdelarnas kamp – Castellum möter Realty Income
  • Peter Lynch Är det dags att sälja nu?
  • Dotterbolaget Huntonits fabrik i Norge Byggma Group – En okänd utdelare med lågt värderat kassaflöde, välfylld kassa och stark huvudägare
  • Vad äger egentligen Långsiktig Investering för aktier? Vilka aktier äger egentligen Långsiktig Investering?
  • Köp inte cykliska bolag när de tjänar som mest Köp inte cykliska bolag när de tjänar som mest
  • Se till att få tillbaka den utländska källskatten
  • Capacent En närmare titt på ytterligare en nordisk högutdelare – Capacent
  • Så här såg Avanzas site ut när det begav sig Analys av nätmäklaren Avanza
  • Hennes & Mauritz H&M – Ett exempel på styrkor och svagheter hos den svenska ägarmodellen?
  • Duellerna fortsätter i utdelarnas kamp! Äntligen dags för ytterligare en rond i utdelarnas kamp – Investor möter Industrivärden
  • Nilörngruppen En intressant portföljkandidat på en överlag högt värderad börs
  • Flera mer eller mindre likaviktade sätt att slå OMXS30GI och OMXS30
  • Tjänsteutbud per land - Nordnet Nordnet börsens sämsta bolag? – fortsatt analys av Nordnets verksamhet
  • En hiss från KONE En närmare titt på ett his(s)nande bolag från Finland – Hisstillverkaren KONE
  • HiQs omsättning fördelad på branscher de senaste 12 månaderna Ett stabilt växande bolag som är väl positionerat för att ta till vara på digitaliseringens möjligheter?
  • Kassaflöde från verksamheten i förhållande till Capex (investeringar) och utdelning under perioden 2007-2016 - Nordnet Dags att köpa en av de ledande nätmäklarna i Norden?
  • Fördelning omsättning Coca Cola Analys av Coca Cola
  • Nolato En närmare titt på en av mina favoriter på Mid Cap – Koncernen Nolato
  • Balansräkningens utveckling - Fortum Fortum av idag – Ett bolag beroende av priset på el och Putins välvilja
  • Min aktieportfölj Ytterligare två aktieinnehav
  • Sent ska syndaren vakna - mitt investeringsmisstag i TeliaSonera Sent ska syndaren vakna – min investering i TeliaSonera
  • Se över din courtageklass, det kan löna sig
  • En av Polaris populära motorcyklar Victory 1200cc Analys av det Nordamerikanska bolaget Polaris Industries – Ett innovativt och lönsamt kvalitetsbolag med tillfälliga problem?
  • Gräset är inte alltid grönare på andra sidan investeringsstaketet Gräset är inte alltid grönare på andra sidan investeringsstaketet
  • En kamp mellan två utdelningsgiganter Utdelarnas kamp – En utdelningsaristokrat mot en nordisk försäkringsjätte

Etiketter

aktieanalys Aktieportfölj aktier Allmänt om investering Analys Atea Atlas Copco Bank of Nova Scotia Beijer Alma Bevakningslistan BHP Billiton Bonheur Börsnedgång Castellum Chevron Coca Cola Data respons Deere & Co Fortum Fritt kassaflöde Försäljning Handelsbanken indexfonder Industrivärden Inköp Investeringskriterier Investeringsprocess investeringsstrategi Johnson and Johnson Kassaflödesanalys kvartalsrapport långsiktig sparande McDonalds Mekonomen Månadsrapport Nolato Risk Sampo TeliaSonera Utdelning Utdelningsinvestering Utdelningsjämförelse Utdelningstillväxt Värdering Walmart

Sök på bloggen

Flest kommentarer

  • När är kvalitetsaktier rimligt prissatta?
  • Ytterligare en rond i avkastningsjämförelsen utdelarnas kamp Ytterligare en rond i utdelarnas kamp – En utdelningsaristokrat mot en svensk kvalitetsbank
  • En kamp mellan två utdelningsgiganter Utdelarnas kamp – En utdelningsaristokrat mot en nordisk försäkringsjätte
  • Kassaflöde från verksamheten i förhållande till Capex (investeringar) och utdelning under perioden 2007-2016 - Nordnet Dags att köpa en av de ledande nätmäklarna i Norden?
  • Se upp för hög källskatt på utdelningen i fallet Nova Scotia Bank
  • Hur ger man sitt barn “rätt” ekonomiska förutsättningar?
  • Skjuter den som sparar livet framför sig?
  • Varför jag som regel avstår preferensaktier
  • När föddes ditt aktieintresse?
  • Hur många bolag består din utdelningsmaskin av?
  • De svenska storbankerna - SEB, Swedbank, Nordea och Handelsbanken Svenska banker bland de mest lönsamma och välkapitaliserade i världen?
  • Har de gyllene bågarna förlorat sin lyster?
  • Är kanadensiska storbanker något att ha?
  • Fördelar med den amerikanska utdelningsmodellen?
  • Det har hänt lite sedan sist – Inköp och omplaceringar Det har hänt lite sedan sist – Inköp och omplaceringar
  • Har tiden kommit ikapp denna utdelningsaristokrat?
  • Analys av världens största diversifierade råvarubolag
  • Rondvila i utdelarnas kamp Rondvila i utdelarnas kamp
  • Ge sina barn rätt ekonomiska förutsättningar-i-livet Tankar och funderingar kring att ge sina barn rätt ekonomiska förutsättningar i livet
  • Nolato En närmare titt på en av mina favoriter på Mid Cap – Koncernen Nolato
  • HiQs omsättning fördelad på branscher de senaste 12 månaderna Ett stabilt växande bolag som är väl positionerat för att ta till vara på digitaliseringens möjligheter?
  • Duellerna fortsätter i utdelarnas kamp! Äntligen dags för ytterligare en rond i utdelarnas kamp – Investor möter Industrivärden
  • Vad gör oss som redan är lyckligt lottade lyckligare? Vad gör oss som redan är lyckligt lottade lyckliga?
  • Fokusera mindre på andra och mer på att nå dina långsiktiga avkastningsmål Fokusera mindre på andra och mer på att nå dina långsiktiga avkastningsmål
  • Ytterligare exempel på varför det är viktigt att behålla balansen för den långsiktiga avkastningen
  • Fortums senaste delårsrapport och lite egna funderingar
  • En investerares bekännelser del 1: Köp ett bra bolag som du förstår, men inte till vilket pris som helst En investerares bekännelser del 1: Köp bra bolag som du förstår, men inte till vilket pris som helst
  • Bättre än fågel i handen än tio i skogen
  • Utdelningsaktier vs indexfonder – Rond 1
  • Se över din courtageklass, det kan löna sig
  • Uppföljning av vår resa mot ekonomiskt oberoende Hur långt har vi kommit på vår resa mot ekonomiskt oberoende?

Arkiv

  • december 2020 (1)
  • september 2020 (2)
  • mars 2020 (1)
  • oktober 2019 (1)
  • september 2019 (2)
  • juli 2019 (1)
  • juni 2019 (2)
  • maj 2019 (2)
  • april 2019 (1)
  • januari 2019 (2)
  • december 2018 (4)
  • november 2018 (4)
  • oktober 2018 (4)
  • september 2018 (5)
  • augusti 2018 (4)
  • juli 2018 (4)
  • juni 2018 (5)
  • maj 2018 (4)
  • april 2018 (4)
  • mars 2018 (5)
  • februari 2018 (4)
  • januari 2018 (4)
  • december 2017 (5)
  • november 2017 (4)
  • oktober 2017 (4)
  • september 2017 (5)
  • augusti 2017 (4)
  • juli 2017 (5)
  • juni 2017 (3)
  • maj 2017 (4)
  • april 2017 (5)
  • mars 2017 (4)
  • februari 2017 (4)
  • januari 2017 (6)
  • december 2016 (5)
  • november 2016 (7)
  • oktober 2016 (9)
  • september 2016 (4)
  • augusti 2016 (4)
  • juli 2016 (5)
  • juni 2016 (4)
  • maj 2016 (6)
  • april 2016 (6)
  • mars 2016 (4)
  • februari 2016 (7)
  • januari 2016 (6)
  • december 2015 (7)
  • november 2015 (8)
  • oktober 2015 (7)
  • september 2015 (6)
  • augusti 2015 (7)
  • juli 2015 (4)
  • juni 2015 (5)
  • maj 2015 (9)
  • april 2015 (10)
  • mars 2015 (10)
  • februari 2015 (11)
  • januari 2015 (12)
  • december 2014 (13)
  • november 2014 (15)
  • oktober 2014 (16)
  • september 2014 (11)
  • augusti 2014 (15)
  • juli 2014 (16)
  • juni 2014 (15)
  • maj 2014 (14)
  • april 2014 (17)
  • mars 2014 (18)
  • februari 2014 (15)

Kategorier

Disclaimer

På bloggen framför jag mina högst personliga åsikter och funderingar. Jag har som målsättning att inspirera och informera, men det kan förekomma faktafel och mina bedömningar kan vara mer eller mindre rätt. Alla som tar ekonomiska beslut baserat på vad som skrivs här på bloggen gör så på eget ansvar.



Det finns möjlighet för den som vill att kommentera det som skrivs här på bloggen, vilket jag uppskattar. Var och en har dock ett eget ansvarar för det man skriver och att man håller meningsutbytet på en respektfull och trevlig nivå. Jag kommer att radera kommentarer som uppenbart är kommersiella eller av kränkande natur.

Copyright © 2021 · Långsiktig Investering powered by: Magazine Pro Theme On Genesis Framework · WordPress · Log in