Långsiktig investering

- frihet genom passiv inkomst

  • Börja här
  • Kriterier
  • Analyser
  • Utdelarnas kamp
  • Passiv inkomst
  • Bevakningslista
  • Läslista
  • Aktieportfölj

Nytt inköp

mars 6, 2015 By Langsiktig Investering 16 Comments

I början av månaden slog jag till och köpte aktier i Kanadas tredje största och mest internationella storbank – Bank of Nova Scotia. Ungefär hälften av bankens resultat kommer från Kanada och resten från bankens internationella verksamhet. Banken har fler än 21 miljoner kunder i över 55 länder och över 86 000 anställda.

Bank of Nova Scotia

Jag fastnade för banken efter min genomgång av kanadensiska banker, som ni kan läsa om här: https://langsiktiginvestering.se/2015/03/ar-kanadensiska-storbanker-nagot-att-ha.html

Efter min genomgång grävde jag vidare och det som tilltalade mig var främst den stabila vinst- och utdelningshistoriken den, för marknaden, attraktiva värderingen och breda verksamheten samt de stabila finanserna. Bank of Nova Scotia har funnits i över 180 år och har delat ut sedan slutet av 1800-talet. Bankens verksamhet är uppdelad i fyra segment:

  • Canadian banking
  • International banking
  • Global wealth management
  • Global banking and markets

Så här har utdelningen utvecklats sedan 2005:

Utveckling utdelning Bank of Nova Scotia

Direktavkastningen är för närvarande ca 4,3%, P/E-talet är på 10,5 gånger vinsten och utdelningsandelen ca 48% baserat på de senaste tolv månadernas vinster.

Nedan har jag listat några fler nyckeltal för banken i fråga:

  • K/I-tal: 52,5%
  • ROE (3): kring 17,5%
  • ROE 2014: 16%
  • Marknadsvärde: ca 85 miljarder dollar
  • Kärnprimärkapitalrelation: 10,8%
  • P/B 1,8

Risker
Värderingen är som sagt lockande jämfört med våra svenska banker och ett fortsatt svagt oljepris kommer med all sannolikhet att sätta press på de Kanadensiska bankerna och även Nova Scotia. BNS andel lån som direkt är kopplade till oljebranschen är emellertid låg. En allmän ekonomisk svacka i landet till följd av lägre oljepriser över tid skulle däremot ha en större effekt på bankens intjäning. Kanadas ekonomi är dock diversifierad och närheten till USA ekonomiskt och geografiskt är en styrka för landet som får ta del av återhämtningen som sker där.

Precis som i Sverige och Norge är bostadspriserna på en sådan nivå att många bedömare talar om en eventuell bostadsbubbla – en risk som varje blivande investerare måste ta i beaktning. Rädslan för en eventuell bostadsbubbla kan också kan ha bidragit till att kursen backat de senaste månaderna. Det är dock viktigt att poängtera att de Kanadensiska bankerna hör till världens mest reglerade och finansiellt stabila och kraven på bolånetagarna har som i Sverige överlag varit höga.Något som kan vara intressant att veta, även om jag inte brukar lägga för stor vikt vid valutakurser, är att den kanadensiska dollarn är på 10-årslägsta jämfört med sin amerikanska motsvarighet. En normalisering av värdet på den kanadensiska dollarn kommer att ge ytterligare skjuts till den utdelnings som ges i dollar om man köper den ADR som är noterad på NYSE.

För den som är långsiktig tror jag nuvarande nivå kommer att ge en bra utdelnings- och totalavkastning.

Ni hittar i vanlig ordning den nya portföljfördelningen via huvudmenyn. Ha en fortsatt trevlig lördag!

Dela det här:

  • Twitter
  • Facebook

Filed Under: Inköp Tagged With: Bank of Nova Scotia

Comments

  1. Aktiekaptenen says

    mars 21, 2015 at 11:40 f m

    Intressant case. Förstår jag det rätt att du köpte den via NYSE? Chansen till boost av vinst via valuta uppgångar är ju alltid mycket välkommet. Särskilt som jag bommade på USA uppgången.

    Svara
    • Långsiktig investering says

      mars 21, 2015 at 11:48 f m

      Kul att höra. Ja, det stämmer att jag köpte den ADR som finns noterad på NYSE.

      Mvh

      Svara
    • Aktiekaptenen says

      mars 21, 2015 at 5:58 e m

      Men du skriver att en normalisering av kanadensiska dollarn ger en skjuts för utdelningen, ges inte den i USD när man köper en ADR? Borde det inte vara bättre att köpa den kanadensiska aktien och få tillgodo en ev. uppgång på det sättet?

      Svara
    • Långsiktig investering says

      mars 22, 2015 at 7:13 e m

      Beror lite på utvecklingen för USD/SEK, men man slipper iaf hålla reda på två valutor. Jag köpte inte den kanadensiska aktien på grund av det höga courtaget.

      Svara
  2. Ola says

    mars 21, 2015 at 12:34 e m

    Tack för en bra blogg! Alltid läsvärt. Vad finns det för för- och nackdelar med att köpa på NYSE respektive den kanadensiska börsen som du ser det? Finns ju uppenbara fördelar som exempelvis lägre courtage på NYSE men är det andra saker som spelar in?

    Svara
    • Långsiktig investering says

      mars 21, 2015 at 8:36 e m

      Kul att höra att du uppskattar bloggen! Förutom den uppenbara fördelen som du nämner finns det en nackdel med ADR-aktier då det ofta tillkommer en liten avgift som tas ut av utfärdande bank i samband med utdelning. Den utländska källskatt som dras är annars lika stor för kanadensiska aktier som för amerikanska (15%).

      Svara
  3. Sofokles- says

    mars 21, 2015 at 2:39 e m

    Du slog alltså till – KUL!

    Själv har jag ännu ej tryckt på "köp" då jag valde ett annat innehav för likviderna. Dock, löning nästa vecka och står sig kursen så…ja, man vet aldrig.

    Håller med dig i din analys från föregående inlägg!

    Mvh

    Svara
    • Långsiktig investering says

      mars 21, 2015 at 8:38 e m

      Tack! Alltid kul med medhåll 😉 Vad föll ditt val på istället?

      Mvh

      Svara
    • Sofokles- says

      mars 21, 2015 at 9:04 e m

      Blev 2 st inköp. Värdepappret fick mig att upptäcka TGS-NOPEC, vilket jag passade på att köpa i en dipp i veckan som nyss var. Det andra inköpet blev i SJR in Scandinavia för ca 1 vecka sedan. Fint kassaflöde, fin utdelning, stabila rapporter samt slagkraftiga inom sin bransch.

      /Sofokles-

      Svara
    • Långsiktig investering says

      mars 22, 2015 at 7:16 e m

      Ok! Jag gillar också TGS-NOPEC köpte mig en post när kursen var nere kring 150 NOK förra året. Måste titta närmare på SJR, tack för tipset.

      Mvh

      Svara
  4. petrusko says

    mars 21, 2015 at 6:35 e m

    Tjena,
    Bra och intressant inlägg. Jag har sett andra utdelningsinvesterare vurma för denna också. Verkar vara ett fint utdelningsbolag.

    Mvh petrusko

    Svara
    • Långsiktig investering says

      mars 21, 2015 at 8:41 e m

      Tack, kul att höra! Ja och det är en av de få internationella storbanker som är attraktiv värderad för tillfället.

      Mvh

      Svara
  5. Anonym says

    mars 22, 2015 at 11:24 e m

    Hej!

    Nyckeltalen ser lockande ut. Vad tror du är anledningen till att ett sånt intressant case handlas till P/E 10 på en annars euforisk marknad?

    /J

    Svara
    • Långsiktig investering says

      mars 23, 2015 at 7:16 e m

      Tror att det främst har att göra med rädslan för fortsatt låga eller lägre oljepriser och det faktum att Kanadensare generellt sett är högt belånade precis som i Sverige och Norge.

      Svara
  6. Placera pengar-bloggen says

    mars 23, 2015 at 4:17 e m

    Intressant inlägg och jag gillar din aktieportfölj, mång av innehaven som jag har själv eller skulle vilja ha 🙂 Ser att du gillar verkstad, kan bli riktigt bra nu med en lägre krona och när investeringarna tar fart!

    Svara
    • Långsiktig investering says

      mars 23, 2015 at 7:20 e m

      Tack, kul att höra att du gillar portföljen. 🙂 Ja, jag tror också att den svagare kronan kommer att ha en positiv inverkan på vinsterna för våra industribolag framöver.

      Mvh

      Svara

Lämna ett svar Avbryt svar

Din e-postadress kommer inte publiceras.

Denna webbplats använder Akismet för att minska skräppost. Lär dig hur din kommentardata bearbetas.

Senaste kommentarer

  • Daniel H. Komarica om Hur gör du för att inte sälja?
  • Langsiktig Investering om Hur gör du för att inte sälja?

Populära inlägg

  • En närmare titt på kassaflöde från den löpande verksamheten efter förändring av rörelsekapital En närmare titt på kassaflödet från den löpande verksamheten
  • Utdelningsaktier vs indexfonder – Rond 1
  • Varför jag som regel avstår preferensaktier
  • Gå inte i den kortsiktiga utdelningsfällan Gå inte i den kortsiktiga utdelningsfällan – risker med utdelningsinvestering
  • Låt dig inte luras av låga P/E-tal Låt dig inte luras av låga P/E-tal
  • Hur hänger resultaträkning, kassaflödesanalys och balansräkning ihop? En närmare titt på hur kassaflödesanalys, resultat- och balansräkning hänger ihop
  • Förändring av rörelsekapital Betydelsen av förändrat rörelsekapital
  • En närmare titt på kassaflödet från investeringsverksamheten Den viktigaste delen av kassaflödesanalysen
  • Skanska Hur går det för Skanska? En kort genomgång och värdering
  • Pantautomat från Tomra En närmare titt på ytterligare ett norsk bolag – denna gång inom återvinnings- och sorteringsbranschen
  • Ränta-på-ränta effekten är som en snöboll som växer Spara långsiktigt och låt snöbollen göra jobbet
  • Hur ska jag agera nu när börsen faller? Hur ska jag agera nu när börsen faller?
  • Rebalansera hellre din aktieportfölj än att försöka tajma marknaden Rebalansera hellre din aktieportfölj än att försöka tajma marknaden
  • Ytterligare en rond i avkastningsjämförelsen utdelarnas kamp Ytterligare en rond i utdelarnas kamp – En utdelningsaristokrat mot en svensk kvalitetsbank
  • Vikten av att undvika permanent förlust av kapital Vikten av att undvika permanent förlust av kapital
  • Alla nyckeltal är inte likvärdiga Användbara tjänster när man letar efter nyckeltal
  • Låt dig inte luras av ditt genomsnittliga anskaffningsvärde Låt inte ditt GAV påverka dina investeringsbeslut
  • Avkastning för den genomsnittlige Avanza kunden jämfört med SIX Return Index Dags för den genomsnittlige spararen att satsa på index istället för aktier?
  • Alla nyckeltal är inte likvärdiga Om du enbart fick välja ett värderingsmått – vilket skulle det vara?
  • Dåliga anledningar att sälja en aktie Dåliga skäl att sälja en aktie
  • En kamp mellan två utdelningsgiganter Ytterligare en rond i utdelarnas kamp – Castellum möter Realty Income
  • Peter Lynch Är det dags att sälja nu?
  • Dotterbolaget Huntonits fabrik i Norge Byggma Group – En okänd utdelare med lågt värderat kassaflöde, välfylld kassa och stark huvudägare
  • Vad äger egentligen Långsiktig Investering för aktier? Vilka aktier äger egentligen Långsiktig Investering?
  • Köp inte cykliska bolag när de tjänar som mest Köp inte cykliska bolag när de tjänar som mest
  • Se till att få tillbaka den utländska källskatten
  • Capacent En närmare titt på ytterligare en nordisk högutdelare – Capacent
  • Så här såg Avanzas site ut när det begav sig Analys av nätmäklaren Avanza
  • Hennes & Mauritz H&M – Ett exempel på styrkor och svagheter hos den svenska ägarmodellen?
  • Duellerna fortsätter i utdelarnas kamp! Äntligen dags för ytterligare en rond i utdelarnas kamp – Investor möter Industrivärden
  • Nilörngruppen En intressant portföljkandidat på en överlag högt värderad börs
  • Flera mer eller mindre likaviktade sätt att slå OMXS30GI och OMXS30
  • Tjänsteutbud per land - Nordnet Nordnet börsens sämsta bolag? – fortsatt analys av Nordnets verksamhet
  • En hiss från KONE En närmare titt på ett his(s)nande bolag från Finland – Hisstillverkaren KONE
  • HiQs omsättning fördelad på branscher de senaste 12 månaderna Ett stabilt växande bolag som är väl positionerat för att ta till vara på digitaliseringens möjligheter?
  • Fördelning omsättning Coca Cola Analys av Coca Cola
  • Kassaflöde från verksamheten i förhållande till Capex (investeringar) och utdelning under perioden 2007-2016 - Nordnet Dags att köpa en av de ledande nätmäklarna i Norden?
  • Nolato En närmare titt på en av mina favoriter på Mid Cap – Koncernen Nolato
  • Balansräkningens utveckling - Fortum Fortum av idag – Ett bolag beroende av priset på el och Putins välvilja
  • Min aktieportfölj Ytterligare två aktieinnehav
  • En av Polaris populära motorcyklar Victory 1200cc Analys av det Nordamerikanska bolaget Polaris Industries – Ett innovativt och lönsamt kvalitetsbolag med tillfälliga problem?
  • Sent ska syndaren vakna - mitt investeringsmisstag i TeliaSonera Sent ska syndaren vakna – min investering i TeliaSonera
  • Se över din courtageklass, det kan löna sig
  • Gräset är inte alltid grönare på andra sidan investeringsstaketet Gräset är inte alltid grönare på andra sidan investeringsstaketet
  • En kamp mellan två utdelningsgiganter Utdelarnas kamp – En utdelningsaristokrat mot en nordisk försäkringsjätte

Etiketter

aktieanalys Aktieportfölj aktier Allmänt om investering Analys Atea Atlas Copco Bank of Nova Scotia Beijer Alma Bevakningslistan BHP Billiton Bonheur Börsnedgång Castellum Chevron Coca Cola Data respons Deere & Co Fortum Fritt kassaflöde Försäljning Handelsbanken indexfonder Industrivärden Inköp Investeringskriterier Investeringsprocess investeringsstrategi Johnson and Johnson Kassaflödesanalys kvartalsrapport långsiktig sparande McDonalds Mekonomen Månadsrapport Nolato Risk Sampo TeliaSonera Utdelning Utdelningsinvestering Utdelningsjämförelse Utdelningstillväxt Värdering Walmart

Sök på bloggen

Flest kommentarer

  • När är kvalitetsaktier rimligt prissatta?
  • Ytterligare en rond i avkastningsjämförelsen utdelarnas kamp Ytterligare en rond i utdelarnas kamp – En utdelningsaristokrat mot en svensk kvalitetsbank
  • En kamp mellan två utdelningsgiganter Utdelarnas kamp – En utdelningsaristokrat mot en nordisk försäkringsjätte
  • Kassaflöde från verksamheten i förhållande till Capex (investeringar) och utdelning under perioden 2007-2016 - Nordnet Dags att köpa en av de ledande nätmäklarna i Norden?
  • Se upp för hög källskatt på utdelningen i fallet Nova Scotia Bank
  • Hur ger man sitt barn “rätt” ekonomiska förutsättningar?
  • Skjuter den som sparar livet framför sig?
  • Varför jag som regel avstår preferensaktier
  • När föddes ditt aktieintresse?
  • Hur många bolag består din utdelningsmaskin av?
  • De svenska storbankerna - SEB, Swedbank, Nordea och Handelsbanken Svenska banker bland de mest lönsamma och välkapitaliserade i världen?
  • Har de gyllene bågarna förlorat sin lyster?
  • Är kanadensiska storbanker något att ha?
  • Fördelar med den amerikanska utdelningsmodellen?
  • Det har hänt lite sedan sist – Inköp och omplaceringar Det har hänt lite sedan sist – Inköp och omplaceringar
  • Har tiden kommit ikapp denna utdelningsaristokrat?
  • Analys av världens största diversifierade råvarubolag
  • Rondvila i utdelarnas kamp Rondvila i utdelarnas kamp
  • Ge sina barn rätt ekonomiska förutsättningar-i-livet Tankar och funderingar kring att ge sina barn rätt ekonomiska förutsättningar i livet
  • Nolato En närmare titt på en av mina favoriter på Mid Cap – Koncernen Nolato
  • HiQs omsättning fördelad på branscher de senaste 12 månaderna Ett stabilt växande bolag som är väl positionerat för att ta till vara på digitaliseringens möjligheter?
  • Duellerna fortsätter i utdelarnas kamp! Äntligen dags för ytterligare en rond i utdelarnas kamp – Investor möter Industrivärden
  • Vad gör oss som redan är lyckligt lottade lyckligare? Vad gör oss som redan är lyckligt lottade lyckliga?
  • Fokusera mindre på andra och mer på att nå dina långsiktiga avkastningsmål Fokusera mindre på andra och mer på att nå dina långsiktiga avkastningsmål
  • Ytterligare exempel på varför det är viktigt att behålla balansen för den långsiktiga avkastningen
  • Fortums senaste delårsrapport och lite egna funderingar
  • En investerares bekännelser del 1: Köp ett bra bolag som du förstår, men inte till vilket pris som helst En investerares bekännelser del 1: Köp bra bolag som du förstår, men inte till vilket pris som helst
  • Bättre än fågel i handen än tio i skogen
  • Utdelningsaktier vs indexfonder – Rond 1
  • Se över din courtageklass, det kan löna sig
  • Uppföljning av vår resa mot ekonomiskt oberoende Hur långt har vi kommit på vår resa mot ekonomiskt oberoende?

Arkiv

  • december 2020 (1)
  • september 2020 (2)
  • mars 2020 (1)
  • oktober 2019 (1)
  • september 2019 (2)
  • juli 2019 (1)
  • juni 2019 (2)
  • maj 2019 (2)
  • april 2019 (1)
  • januari 2019 (2)
  • december 2018 (4)
  • november 2018 (4)
  • oktober 2018 (4)
  • september 2018 (5)
  • augusti 2018 (4)
  • juli 2018 (4)
  • juni 2018 (5)
  • maj 2018 (4)
  • april 2018 (4)
  • mars 2018 (5)
  • februari 2018 (4)
  • januari 2018 (4)
  • december 2017 (5)
  • november 2017 (4)
  • oktober 2017 (4)
  • september 2017 (5)
  • augusti 2017 (4)
  • juli 2017 (5)
  • juni 2017 (3)
  • maj 2017 (4)
  • april 2017 (5)
  • mars 2017 (4)
  • februari 2017 (4)
  • januari 2017 (6)
  • december 2016 (5)
  • november 2016 (7)
  • oktober 2016 (9)
  • september 2016 (4)
  • augusti 2016 (4)
  • juli 2016 (5)
  • juni 2016 (4)
  • maj 2016 (6)
  • april 2016 (6)
  • mars 2016 (4)
  • februari 2016 (7)
  • januari 2016 (6)
  • december 2015 (7)
  • november 2015 (8)
  • oktober 2015 (7)
  • september 2015 (6)
  • augusti 2015 (7)
  • juli 2015 (4)
  • juni 2015 (5)
  • maj 2015 (9)
  • april 2015 (10)
  • mars 2015 (10)
  • februari 2015 (11)
  • januari 2015 (12)
  • december 2014 (13)
  • november 2014 (15)
  • oktober 2014 (16)
  • september 2014 (11)
  • augusti 2014 (15)
  • juli 2014 (16)
  • juni 2014 (15)
  • maj 2014 (14)
  • april 2014 (17)
  • mars 2014 (18)
  • februari 2014 (15)

Kategorier

Disclaimer

På bloggen framför jag mina högst personliga åsikter och funderingar. Jag har som målsättning att inspirera och informera, men det kan förekomma faktafel och mina bedömningar kan vara mer eller mindre rätt. Alla som tar ekonomiska beslut baserat på vad som skrivs här på bloggen gör så på eget ansvar.



Det finns möjlighet för den som vill att kommentera det som skrivs här på bloggen, vilket jag uppskattar. Var och en har dock ett eget ansvarar för det man skriver och att man håller meningsutbytet på en respektfull och trevlig nivå. Jag kommer att radera kommentarer som uppenbart är kommersiella eller av kränkande natur.

Copyright © 2021 · Långsiktig Investering powered by: Magazine Pro Theme On Genesis Framework · WordPress · Log in