Jag hittade ett köpläge i en sektor där värderingarna har fallit väsentligt sista tiden och det är energisektorn. De flesta av er som läser bloggen kan nog gissa vilket bolaget är.
För er som inte är bekanta med bolaget är BHP Billiton världens största diversifierade råvarubolag. Bolaget är engagerat i prospektering, utveckling, förädling och produktion av ett antal mineraler och råvaror. Bolaget har också en betydande olje- och gasverksamhet.
Ni kan läsa mer om bolaget i en analys jag skrivit här: https://langsiktiginvestering.se/2014/12/analys-av-varldens-storsta.html
- BHP Billiton har bland de lägsta produktionskostnaderna per producerat ton järnmalm i kraft av sina effektiva anläggningar i Australien.
- Bolaget har den mest diversifierade råvaruportföljen i branschen.
- Balansräkningen är bland de starkaste i sektorn.
Värdering då?
Det pris jag betalade för aktien låg i paritet med mitt kurstak på 43 dollar. Kurstaket är satt efter följande antaganden:
- Jag utgår från att BHP Billiton kommer att ha en genomsnittlig utdelningstillväxt på motsvarande 3% framöver.
- Jag bedömer hållbar VPA till 5 dollar aktien och rimligt P/E-tal till 11.
Efter inköpet är vår passiva inkomst på årsbasis ca 18050 kr. Ni hittar som vanligt den aktuella portföljfördelningen längst till vänster i huvudmenyn.
Ha en fortsatt trevlig dag!
Tror (och hoppas) du gjort ett bra köp här. Jag köpte in mig på 44 och tycker det lockar att köpa på sig mer nu när den är nere runt 39. Jag har som du inte varit ett fan av råvarubranschen men gjort ett undantag här. Vill därför inte ha för stor post här men kan man verkligen låta bli att öka om den fortsätter neråt? 😀
Aktien kan nog komma att bli ännu billigare närmaste tiden, men på sikt tror jag som sagt att BHP Billiton blir en bra investering.
Mvh
Fråga: Om man har ADR via NYSE får man då del av den avknoppning som aviserats i vår?
/H
Nej, inte så vitt jag vet.
Mvh
Tack för det. Min fundering är då hur stort kursfallet blir när avknoppningen sker? Så som jag förstått står avknoppningen endast för en mycket liten del av inkomsterna?
/H
Vänta lite, ADR-aktien har ju den ordinarie aktien som grund. Det innebär att din ADR faktiskt har del i avknoppningen. Antar att de kommer att hantera det genom att sälja av dem och dela ut pengarna till ADR-aktieägarna?
Tack för rättelsen. Hittade följande på BHP Billitons hemsida:
BHP Billiton Plc and BHP Billiton Limited shareholders will be entitled to 100 per cent of the shares in the new company through a pro-rata in-specie distribution. Shareholders will retain their shares in BHP Billiton and the Group will not re-base its dividend as a result of the demerger, implying a higher payout ratio.
Avknoppningen borde inte ha någon större effekt på krusen då det rör sig om så pass liten del av omsättningen och vinsten.
Med vänlig hälsning,
Det här var intressant då jag nyligen köpte BHP själv. Min fråga är på vilken lista kommer våra avknoppade South32-aktier att hamna? London fattar jag det som. Lär bli asdyrt courtage typ 700 spänn om man vill sälja dem, får nog bli buy n hold. De lär väl också ge utdelning på sikt, det avknoppade bolaget blir värt 16 miljarder dollar tyckte jag att jag läste. Är jag rätt ute?
Håller helt med om att det är intressant! Ja, kring 16 miljarder har jag också läst mig till.
Jag vet i ärlighetens namn inte hur det blir för oss svenska aktieägare som äger ADR via NYSE.
Jag tänkte emellertid titta närmare på det nya bolaget i dagarna och skriva ett nytt inlägg i ämnet (beroende på vad jag kommer fram till).
Mvh
Håller med om alla tankar, funderar på att köpa BHP själv.
Frågan är bara om cykliska bolag, trots starka konkurrensfördelar, svänger väldigt mycket. Men med en låg utdelningsandel och en lång investeringshorisont borde det inte spela så stor roll. De är ju också väldigt diversifierade.
Så sammantaget, ska man köpa något råvarubolag så är BHP nog bäst 🙂
Ja, jag tror att bolaget är bland de bättre valen i sektorn. Har man för avsikt att behålla bolaget över flera cykler kommer det att garanterat bli en fin (utdelnings)investering från nuvaranade nivåer.
Mvh