Långsiktig investering

- frihet genom passiv inkomst

  • Börja här
  • Kriterier
  • Analyser
  • Utdelarnas kamp
  • Passiv inkomst
  • Bevakningslista
  • Läslista
  • Aktieportfölj

Nytt inköp

december 16, 2014 By Langsiktig Investering 11 kommentarer

Jag hittade ett köpläge i en sektor där värderingarna har fallit väsentligt sista tiden och det är energisektorn. De flesta av er som läser bloggen kan nog gissa vilket bolaget är.

Världens största lastbil som fraktar järnmalm - BHP Billiton

För er som inte är bekanta med bolaget är BHP Billiton världens största diversifierade råvarubolag. Bolaget är engagerat i prospektering, utveckling, förädling och produktion av ett antal mineraler och råvaror. Bolaget har också en betydande olje- och gasverksamhet. 

BHP Billiton är i allra högsta grad cykliskt och lönsamheten är beroende av utvecklingen av priset på de råvaror som bolaget utvinner och till viss del förädlar – främst järnmalm. Som för alla cykliska bolag är det den långsiktiga trenden när det kommer till vinsttillväxt som är viktig och den är stigande.

Ni kan läsa mer om bolaget i en analys jag skrivit här: https://langsiktiginvestering.se/2014/12/analys-av-varldens-storsta.html
Jag har i regel varit restriktiv när det kommer till råvarubolag tidigare på grund av att bolagen är beroende av den underliggande råvaran och det faktum att det är svårt att skapa sig konkurrensfördelar inom branschen, men också av etiska skäl (olja). Jag är dock beredd att göra undantag från denna regel i detta fall på grund av följande egenskaper hos BHP Billiton:

  • BHP Billiton har bland de lägsta produktionskostnaderna per producerat ton järnmalm  i kraft av sina effektiva anläggningar i Australien.
  • Bolaget har den mest diversifierade råvaruportföljen i branschen.
  • Balansräkningen är bland de starkaste i sektorn.
Dessa egenskaper gör att bolaget är väl rustat att klara ytterligare en nedgång av råvarupriser och då främst järnmalmspriset. Bolagets beroende av råvarupriser och avsaknaden av en bred vallgrav innebär dock att priset är extra viktigt.

Värdering då?
Det pris jag betalade för aktien låg i paritet med mitt kurstak på 43 dollar. Kurstaket är satt efter följande antaganden:

  • Jag utgår från att BHP Billiton kommer att ha en genomsnittlig utdelningstillväxt på motsvarande 3% framöver.
  • Jag bedömer hållbar VPA till 5 dollar aktien och rimligt P/E-tal till 11. 

Efter inköpet är vår passiva inkomst på årsbasis ca 18050 kr. Ni hittar som vanligt den aktuella portföljfördelningen längst till vänster i huvudmenyn. 

Ha en fortsatt trevlig dag!

Dela det här:

  • Klicka för att dela på Twitter (Öppnas i ett nytt fönster)
  • Klicka för att dela på Facebook (Öppnas i ett nytt fönster)
  • Klicka för att dela på Google+ (Öppnas i ett nytt fönster)
  • Klicka för att maila detta till en vän (Öppnas i ett nytt fönster)
  • Klicka för att dela till Pinterest (Öppnas i ett nytt fönster)
  • Klicka för att dela på Tumblr (Öppnas i ett nytt fönster)
  • Klicka för att dela på Reddit (Öppnas i ett nytt fönster)

Relaterade

Arkiverad under: Inköp Taggad som: BHP Billiton, Nytt inköp

Kommentarer

  1. Aktienovisen säger

    december 16, 2014 vid 10:19 f m

    Tror (och hoppas) du gjort ett bra köp här. Jag köpte in mig på 44 och tycker det lockar att köpa på sig mer nu när den är nere runt 39. Jag har som du inte varit ett fan av råvarubranschen men gjort ett undantag här. Vill därför inte ha för stor post här men kan man verkligen låta bli att öka om den fortsätter neråt? 😀

    Svara
    • Långsiktig investering säger

      december 16, 2014 vid 3:04 e m

      Aktien kan nog komma att bli ännu billigare närmaste tiden, men på sikt tror jag som sagt att BHP Billiton blir en bra investering.

      Mvh

      Svara
  2. Anonym säger

    december 16, 2014 vid 1:03 e m

    Fråga: Om man har ADR via NYSE får man då del av den avknoppning som aviserats i vår?
    /H

    Svara
    • Långsiktig investering säger

      december 16, 2014 vid 3:06 e m

      Nej, inte så vitt jag vet.

      Mvh

      Svara
    • Anonym säger

      december 16, 2014 vid 3:09 e m

      Tack för det. Min fundering är då hur stort kursfallet blir när avknoppningen sker? Så som jag förstått står avknoppningen endast för en mycket liten del av inkomsterna?
      /H

      Svara
    • MangoldX säger

      december 16, 2014 vid 8:47 e m

      Vänta lite, ADR-aktien har ju den ordinarie aktien som grund. Det innebär att din ADR faktiskt har del i avknoppningen. Antar att de kommer att hantera det genom att sälja av dem och dela ut pengarna till ADR-aktieägarna?

      Svara
    • Långsiktig investering säger

      december 16, 2014 vid 11:18 e m

      Tack för rättelsen. Hittade följande på BHP Billitons hemsida:
      BHP Billiton Plc and BHP Billiton Limited shareholders will be entitled to 100 per cent of the shares in the new company through a pro-rata in-specie distribution. Shareholders will retain their shares in BHP Billiton and the Group will not re-base its dividend as a result of the demerger, implying a higher payout ratio.

      Avknoppningen borde inte ha någon större effekt på krusen då det rör sig om så pass liten del av omsättningen och vinsten.

      Med vänlig hälsning,

      Svara
    • Sandmann säger

      december 17, 2014 vid 7:08 f m

      Det här var intressant då jag nyligen köpte BHP själv. Min fråga är på vilken lista kommer våra avknoppade South32-aktier att hamna? London fattar jag det som. Lär bli asdyrt courtage typ 700 spänn om man vill sälja dem, får nog bli buy n hold. De lär väl också ge utdelning på sikt, det avknoppade bolaget blir värt 16 miljarder dollar tyckte jag att jag läste. Är jag rätt ute?

      Svara
    • Långsiktig investering säger

      december 17, 2014 vid 1:12 e m

      Håller helt med om att det är intressant! Ja, kring 16 miljarder har jag också läst mig till.
      Jag vet i ärlighetens namn inte hur det blir för oss svenska aktieägare som äger ADR via NYSE.
      Jag tänkte emellertid titta närmare på det nya bolaget i dagarna och skriva ett nytt inlägg i ämnet (beroende på vad jag kommer fram till).

      Mvh

      Svara
  3. Gustav säger

    december 18, 2014 vid 5:27 e m

    Håller med om alla tankar, funderar på att köpa BHP själv.

    Frågan är bara om cykliska bolag, trots starka konkurrensfördelar, svänger väldigt mycket. Men med en låg utdelningsandel och en lång investeringshorisont borde det inte spela så stor roll. De är ju också väldigt diversifierade.

    Så sammantaget, ska man köpa något råvarubolag så är BHP nog bäst 🙂

    Svara
    • Långsiktig investering säger

      december 18, 2014 vid 8:07 e m

      Ja, jag tror att bolaget är bland de bättre valen i sektorn. Har man för avsikt att behålla bolaget över flera cykler kommer det att garanterat bli en fin (utdelnings)investering från nuvaranade nivåer.

      Mvh

      Svara

Lämna gärna en kommentar nedan! Avbryt svar

Denna webbplats använder Akismet för att minska skräppost. Lär dig hur din kommentardata bearbetas.

Senaste kommentarer

  • Christian om Ett nytt bolag på min radar – Hexpol
  • Investeraren_tw om Tillbaka till rötterna – en påminnelse om vad som fick mig att gå från att spekulera till att investera

Populära inlägg

  • Varför jag som regel avstår preferensaktier Varför jag som regel avstår preferensaktier
  • Utdelningsaktier vs indexfonder - Rond 1 Utdelningsaktier vs indexfonder – Rond 1
  • Gå inte i den kortsiktiga utdelningsfällan - risker med utdelningsinvestering Gå inte i den kortsiktiga utdelningsfällan – risker med utdelningsinvestering
  • En närmare titt på kassaflödet från den löpande verksamheten En närmare titt på kassaflödet från den löpande verksamheten
  • Hur går det för Skanska? En kort genomgång och värdering Hur går det för Skanska? En kort genomgång och värdering
  • Hur ska jag agera nu när börsen faller? Hur ska jag agera nu när börsen faller?
  • Spara långsiktigt och låt snöbollen göra jobbet Spara långsiktigt och låt snöbollen göra jobbet
  • Ytterligare en rond i utdelarnas kamp - En utdelningsaristokrat mot en svensk kvalitetsbank Ytterligare en rond i utdelarnas kamp – En utdelningsaristokrat mot en svensk kvalitetsbank
  • Vikten av att undvika permanent förlust av kapital Vikten av att undvika permanent förlust av kapital
  • En närmare titt på ytterligare ett norsk bolag - denna gång inom återvinnings- och sorteringsbranschen En närmare titt på ytterligare ett norsk bolag – denna gång inom återvinnings- och sorteringsbranschen
  • Är det dags att sälja nu? Är det dags att sälja nu?
  • Ytterligare en rond i utdelarnas kamp - Castellum möter Realty Income Ytterligare en rond i utdelarnas kamp – Castellum möter Realty Income
  • Dags för den genomsnittlige spararen att satsa på index istället för aktier? Dags för den genomsnittlige spararen att satsa på index istället för aktier?
  • Rebalansera hellre din aktieportfölj än att försöka tajma marknaden Rebalansera hellre din aktieportfölj än att försöka tajma marknaden
  • En närmare titt på ytterligare en nordisk högutdelare - Capacent En närmare titt på ytterligare en nordisk högutdelare – Capacent
  • Den viktigaste delen av kassaflödesanalysen Den viktigaste delen av kassaflödesanalysen
  • Byggma Group - En okänd utdelare med lågt värderat kassaflöde, välfylld kassa och stark huvudägare Byggma Group – En okänd utdelare med lågt värderat kassaflöde, välfylld kassa och stark huvudägare
  • Nordnet börsens sämsta bolag? - fortsatt analys av Nordnets verksamhet Nordnet börsens sämsta bolag? – fortsatt analys av Nordnets verksamhet
  • Se till att få tillbaka den utländska källskatten Se till att få tillbaka den utländska källskatten
  • Analys av nätmäklaren Avanza Analys av nätmäklaren Avanza
  • Användbara tjänster när man letar efter nyckeltal Användbara tjänster när man letar efter nyckeltal
  • Ett stabilt växande bolag som är väl positionerat för att ta till vara på digitaliseringens möjligheter? Ett stabilt växande bolag som är väl positionerat för att ta till vara på digitaliseringens möjligheter?
  • Äntligen dags för ytterligare en rond i utdelarnas kamp - Investor möter Industrivärden Äntligen dags för ytterligare en rond i utdelarnas kamp – Investor möter Industrivärden
  • En intressant portföljkandidat på en överlag högt värderad börs En intressant portföljkandidat på en överlag högt värderad börs
  • Dags att köpa en av de ledande nätmäklarna i Norden? Dags att köpa en av de ledande nätmäklarna i Norden?
  • Dåliga skäl att sälja en aktie Dåliga skäl att sälja en aktie
  • Gräset är inte alltid grönare på andra sidan investeringsstaketet Gräset är inte alltid grönare på andra sidan investeringsstaketet
  • Sent ska syndaren vakna - min investering i TeliaSonera Sent ska syndaren vakna – min investering i TeliaSonera
  • En närmare titt på ett his(s)nande bolag från Finland - Hisstillverkaren KONE En närmare titt på ett his(s)nande bolag från Finland – Hisstillverkaren KONE
  • Köp inte cykliska bolag när de tjänar som mest Köp inte cykliska bolag när de tjänar som mest
  • En närmare titt på en av mina favoriter på Mid Cap - Koncernen Nolato En närmare titt på en av mina favoriter på Mid Cap – Koncernen Nolato
  • Låt dig inte luras av låga P/E-tal Låt dig inte luras av låga P/E-tal
  • Lita inte för mycket på en låg utdelningsandel - Det kan kosta dig Lita inte för mycket på en låg utdelningsandel – Det kan kosta dig
  • Jag återbesöker börsens sämsta bolag med anledning av Nordnets halvårsrapport Jag återbesöker börsens sämsta bolag med anledning av Nordnets halvårsrapport
  • Det som skiljer agnarna från vetet är tålamod Det som skiljer agnarna från vetet är tålamod
  • Ytterligare exempel på varför det är viktigt att behålla balansen för den långsiktiga avkastningen Ytterligare exempel på varför det är viktigt att behålla balansen för den långsiktiga avkastningen
  • Analys av det Nordamerikanska bolaget Polaris Industries - Ett innovativt och lönsamt kvalitetsbolag med tillfälliga problem? Analys av det Nordamerikanska bolaget Polaris Industries – Ett innovativt och lönsamt kvalitetsbolag med tillfälliga problem?
  • H&M - Ett exempel på styrkor och svagheter hos den svenska ägarmodellen? H&M – Ett exempel på styrkor och svagheter hos den svenska ägarmodellen?
  • Fortum av idag - Ett bolag beroende av priset på el och Putins välvilja Fortum av idag – Ett bolag beroende av priset på el och Putins välvilja
  • Två svenska kvalitetsbolag duellerar - Fenix Outdoor möter Hennes & Mauritz i utdelarnas kamp Två svenska kvalitetsbolag duellerar – Fenix Outdoor möter Hennes & Mauritz i utdelarnas kamp
  • Fortums senaste delårsrapport och lite egna funderingar Fortums senaste delårsrapport och lite egna funderingar
  • Tillväxt och utdelning - utesluter det ena det andra? Tillväxt och utdelning – utesluter det ena det andra?
  • Senaste utdelningstrenden - Att ge skenet av en högre utdelning på ägarnas bekostnad? Senaste utdelningstrenden – Att ge skenet av en högre utdelning på ägarnas bekostnad?
  • Ska man sälja högt värderade innehav? Ska man sälja högt värderade innehav?
  • Återbesöker mina investeringskriterier - utdelning önskvärd men inte helt avgörande Återbesöker mina investeringskriterier – utdelning önskvärd men inte helt avgörande

Följ mig på Twitter

Mina tweets

Prenumerera på bloggen via epost.

Taggar

aktieanalys Allmänt om investering Analys Apple Atea Atlas Copco Bank of Nova Scotia Beijer Alma Bevakningslistan BHP Billiton Bonheur Börsnedgång Castellum Chevron Coca Cola Data respons Deere & Co Fortum Fritt kassaflöde Försäljning Handelsbanken indexfonder Industrivärden Inköp Investeringskriterier Investeringsprocess investeringsstrategi Johnson and Johnson Kassaflödesanalys kvartalsrapport långsiktig sparande McDonalds Mekonomen Månadsrapport Nolato Passiv inkomst Risk Sampo TeliaSonera Utdelning Utdelningsinvestering Utdelningsjämförelse Utdelningstillväxt Värdering Walmart
Integritet och cookies: Den här webbplatsen använder cookies. Genom att fortsätta använda den här webbplatsen godkänner du deras användning.
Om du vill veta mer, inklusive hur du kontrollerar cookies, se: Cookie-policy

Flest kommentarer

  • När är kvalitetsaktier rimligt prissatta? När är kvalitetsaktier rimligt prissatta?
  • Ytterligare en rond i utdelarnas kamp - En utdelningsaristokrat mot en svensk kvalitetsbank Ytterligare en rond i utdelarnas kamp – En utdelningsaristokrat mot en svensk kvalitetsbank
  • Utdelarnas kamp - En utdelningsaristokrat mot en nordisk försäkringsjätte Utdelarnas kamp – En utdelningsaristokrat mot en nordisk försäkringsjätte
  • Dags att köpa en av de ledande nätmäklarna i Norden? Dags att köpa en av de ledande nätmäklarna i Norden?
  • Se upp för hög källskatt på utdelningen i fallet Nova Scotia Bank Se upp för hög källskatt på utdelningen i fallet Nova Scotia Bank
  • Hur ger man sitt barn "rätt" ekonomiska förutsättningar? Hur ger man sitt barn “rätt” ekonomiska förutsättningar?
  • Skjuter den som sparar livet framför sig? Skjuter den som sparar livet framför sig?
  • Varför jag som regel avstår preferensaktier Varför jag som regel avstår preferensaktier
  • När föddes ditt aktieintresse? När föddes ditt aktieintresse?
  • Hur många bolag består din utdelningsmaskin av? Hur många bolag består din utdelningsmaskin av?
  • Har de gyllene bågarna förlorat sin lyster? Har de gyllene bågarna förlorat sin lyster?
  • Är kanadensiska storbanker något att ha? Är kanadensiska storbanker något att ha?
  • Fördelar med den amerikanska utdelningsmodellen? Fördelar med den amerikanska utdelningsmodellen?
  • Svenska banker bland de mest lönsamma och välkapitaliserade i världen? Svenska banker bland de mest lönsamma och välkapitaliserade i världen?
  • Det har hänt lite sedan sist - Inköp och omplaceringar Det har hänt lite sedan sist – Inköp och omplaceringar
  • Har tiden kommit ikapp denna utdelningsaristokrat? Har tiden kommit ikapp denna utdelningsaristokrat?
  • Analys av världens största diversifierade råvarubolag Analys av världens största diversifierade råvarubolag
  • Rondvila i utdelarnas kamp Rondvila i utdelarnas kamp
  • Tankar och funderingar kring att ge sina barn rätt ekonomiska förutsättningar i livet Tankar och funderingar kring att ge sina barn rätt ekonomiska förutsättningar i livet
  • En närmare titt på en av mina favoriter på Mid Cap - Koncernen Nolato En närmare titt på en av mina favoriter på Mid Cap – Koncernen Nolato
  • Ett stabilt växande bolag som är väl positionerat för att ta till vara på digitaliseringens möjligheter? Ett stabilt växande bolag som är väl positionerat för att ta till vara på digitaliseringens möjligheter?
  • Äntligen dags för ytterligare en rond i utdelarnas kamp - Investor möter Industrivärden Äntligen dags för ytterligare en rond i utdelarnas kamp – Investor möter Industrivärden
  • Vad gör oss som redan är lyckligt lottade lyckliga? Vad gör oss som redan är lyckligt lottade lyckliga?
  • Fokusera mindre på andra och mer på att nå dina långsiktiga avkastningsmål Fokusera mindre på andra och mer på att nå dina långsiktiga avkastningsmål
  • Ytterligare exempel på varför det är viktigt att behålla balansen för den långsiktiga avkastningen Ytterligare exempel på varför det är viktigt att behålla balansen för den långsiktiga avkastningen
  • Fortums senaste delårsrapport och lite egna funderingar Fortums senaste delårsrapport och lite egna funderingar
  • En investerares bekännelser del 1: Köp bra bolag som du förstår, men inte till vilket pris som helst En investerares bekännelser del 1: Köp bra bolag som du förstår, men inte till vilket pris som helst
  • Bättre än fågel i handen än tio i skogen Bättre än fågel i handen än tio i skogen
  • Se över din courtageklass, det kan löna sig Se över din courtageklass, det kan löna sig
  • Hur långt har vi kommit på vår resa mot ekonomiskt oberoende? Hur långt har vi kommit på vår resa mot ekonomiskt oberoende?
  • Tillbakablick efter fyra år med bloggen Tillbakablick efter fyra år med bloggen

Arkiv

  • januari 2019 (2)
  • december 2018 (4)
  • november 2018 (4)
  • oktober 2018 (4)
  • september 2018 (5)
  • augusti 2018 (4)
  • juli 2018 (4)
  • juni 2018 (5)
  • maj 2018 (4)
  • april 2018 (4)
  • mars 2018 (5)
  • februari 2018 (4)
  • januari 2018 (4)
  • december 2017 (5)
  • november 2017 (4)
  • oktober 2017 (4)
  • september 2017 (5)
  • augusti 2017 (4)
  • juli 2017 (5)
  • juni 2017 (3)
  • maj 2017 (4)
  • april 2017 (5)
  • mars 2017 (4)
  • februari 2017 (4)
  • januari 2017 (6)
  • december 2016 (5)
  • november 2016 (7)
  • oktober 2016 (9)
  • september 2016 (4)
  • augusti 2016 (4)
  • juli 2016 (5)
  • juni 2016 (4)
  • maj 2016 (6)
  • april 2016 (6)
  • mars 2016 (4)
  • februari 2016 (7)
  • januari 2016 (6)
  • december 2015 (7)
  • november 2015 (8)
  • oktober 2015 (7)
  • september 2015 (6)
  • augusti 2015 (7)
  • juli 2015 (4)
  • juni 2015 (5)
  • maj 2015 (9)
  • april 2015 (10)
  • mars 2015 (10)
  • februari 2015 (11)
  • januari 2015 (12)
  • december 2014 (13)
  • november 2014 (15)
  • oktober 2014 (16)
  • september 2014 (11)
  • augusti 2014 (15)
  • juli 2014 (16)
  • juni 2014 (15)
  • maj 2014 (14)
  • april 2014 (17)
  • mars 2014 (18)
  • februari 2014 (15)

Kategorier

RSS-flöden

RSS Feed RSS - Inlägg

RSS Feed RSS - Kommentarer

Disclaimer

På bloggen framför jag mina högst personliga åsikter och funderingar. Jag har som målsättning att inspirera och informera, men det kan förekomma faktafel och mina bedömningar kan vara mer eller mindre rätt. Alla som tar ekonomiska beslut baserat på vad som skrivs här på bloggen gör så på eget ansvar.



Det finns möjlighet för den som vill att kommentera det som skrivs här på bloggen, vilket jag uppskattar. Var och en har dock ett eget ansvarar för det man skriver och att man håller meningsutbytet på en respektfull och trevlig nivå. Jag kommer att radera kommentarer som uppenbart är kommersiella eller av kränkande natur.

Copyright © 2019 · Långsiktig Investering powered by: Magazine Pro Theme On Genesis Framework · WordPress · Logga in

loading Avbryt
Ditt meddelande skickades inte - kontrollera din e-postadress!
E-postkontroll misslyckades, försök igen
Tyvärr, din blogg kan inte dela inlägg via e-post.