Oavsett om vi återinvesterar den passiva inkomsten (utdelningen) eller lever av densamma är storleken viktigt.
Jag skrev för inte så länge sedan ett uppskattat inlägg kring vikten av att hålla kolla på hur mycket varje bolag bidrar till den totala passiva inkomsten.
Ni hittar inlägget här: https://langsiktiginvestering.se/2014/11/hur-saker-ar-din-passiva-inkoms.html
Frågan är dock när nivån på den passiva inkomsten är viktigast? Är det när vi är gamla och helt eller delvis lever av den passiva inkomsten eller är det i uppbyggnadsfasen?
En utdelningssänkning borde slå hårdast när vi, i en avlägsen framtid, lever på den passiva inkomsten, eller? Svaret är som vanligt inte riktigt så enkelt. Utgår vi från att man återinvesterar utdelningen regelbundet kan en utdelningssänkning idag få stora konsekvenser om 10-20 år. Lyckas vi hitta bolag med stadigt växande utdelningar som undviker utdelningssänkningar kommer vår passiva inkomst vara mer robust när vi väl ska leva av densamma.
Jag har tidigare skrivit om vikten av att återinvestera den passiva inkomsten och vilken effekt det får på den passiva inkomsten. För vår del skulle den passiva inkomsten bli flera gånger mindre om vi inte återinvesterade utdelningarna under den 20-åriga resans gång mot vårt långsiktiga mål.
Jag är därför av åsikten att det gäller att hålla koll på den passiva inkomsten redan idag så att vi får så mycket utdelningspengar som möjligt att återinvestera. Lyckas vi med detta behöver vi inte bekymra oss om utdelningssäkningar enstaka år i vår utdelningsportfölj när vi är gamla och grå.
När anser du att det är viktigast att fokusera på utdelningens storlek? Idag, om ett år eller om tio år?
Läsvärt och bra tänkt! Jag är nog av den raka uppfattningen att det är viktigast att återinvestera utdelningen de fem första åren. Ta snöbollsfenomet som är oerhört illustrativt. Ju mer du rullar din snöboll desto större blir den. Om du håller en magrare tillförsel tidigt så får du inte samma utveckling efter 20 år. Detta är ju såklart oberoende om du investerar från år sex och framåt eftersom du redan har gått miste om ett eller flera år av snöbollsrullning.
Sammantaget är det ju som du mycket riktigt påpekar viktigt att hålla koll på utdelningarna eftersom de ändå i långa loppet står för en inte alltför oansenligt del av den totala avkastningen. Får du fyra procent i utdelning i snitt per år så har du minst fyra procent i avkastning. Det är enligt mitt förmenande en riktigt bra start. Sedan gör inflationen, återinvestering och bolagens tillväxt resten.
Men av 26 år livserfarenhet har jag tidigt förstått att pengar är inte allt när det finns familj och kärlek. Man måste leva när det är möjligt. Så, om du känner att du hellre reser med någon du håller av än att köpa Teliaaktier – do it!
/Player
Tack, kul att du uppskattade inlägget! Ja, ränta-på-ränta-effekten är en mäktig kraft på lång sikt. Håller helt med om att det gäller att att leva idag också och inte enbart leva för framtiden.
Mvh
Det fina med utdelningarna är ju att dem ger ett positivt kassaflöde under resans gång och med dem kommer alternativen: investera, leva för dem eller avvakta. Värdestegringen i aktierna är ju inlåsta tills vi säljer (om vi undantar belåningsmöjligheten).
Livets händelser tenderar att gå upp och ner precis som börsen och att då ha stabila utdelare i portföljen som hela tiden erbjuder dem tre alternativen utan att behöva sälja av innehaven är fantastiskt. Till familjen ger det ett andra eller tredje ben i ekonomin som erbjuder trygghet över tiden och detta är ju oftast viktigare i början än när man väl byggt upp en rejäl portfölj.
För värdestegringen så är det ju teoretiskt helt klar viktigast med utdelningen i början som du är inne på med ränta på ränta effekten. Men utdelningarna kan ju även ge viktiga kassaflöden i dålig börstider som ger en möjlighet att kunna köpa ännu mer när börsen är nere i en dipp.
Så jag skulle nog säga att dem är viktigast i början, både som ekonomisk trygghet och genom ränta på ränta effekten på sikt.
Tack en riktigt bra och inspirerande blogg!
Kul att du uppskattar och finner bloggen inspirerande, det värme alltid att höra!
Ja, de valmöjligheter man har som utdelningsinvesterare är trevliga. Jag tror att utdelningsinvestering i kombination med värdeinvestering är framtidens melodi.
Mvh