Långsiktig investering

- frihet genom passiv inkomst

  • Börja här
  • Kriterier
  • Analyser
  • Utdelarnas kamp
  • Passiv inkomst
  • Bevakningslista
  • Läslista
  • Aktieportfölj

Hur noga behöver man bevaka sina bolag?

december 5, 2014 By Langsiktig Investering 7 Comments

Jag satt häromdagen och funderade kring mina kriterier beträffande portföljsammansättning och då främst antalet bolag jag tycker är rimligt att äga. En av anledningarna till att jag har satt en övre gräns på 20 bolag är att jag utgått från att det blir för mycket jobb att bevaka fler bolag. 
En man som bevakar sin aktieportfölj på distans

Men är det verkligen så att en större portfölj innebär mer jobb än en mindre? Svaret är som vanligt att det beror på. Vilka är då faktorerna som avgör hur noga vi behöver bevaka våra bolag?

Jag tror, föga förvånande, att det är bolagens kvalitet som är avgörande för hur mycket vi behöver bevaka våra innehav. Jag kan på rak arm identifiera följande egenskaper hos bolagen i portföljen som jag främst anser påverkar hur noga man behöver bevaka sin aktieportfölj: 

– Har bolagen sunda affärsidéer beständiga konkurrensfördelar eller är det lätt för konkurrenter att stjäla marknadsandelar? Bolag som haft och har tydliga konkurrensfördelar kommer att ha en mer uthållig vinst än bolag som hela tiden riskerar att förlora marknadsandelar till konkurrenterna.

– Hur ser riskerna ut inom de marknader som bolagen verkar? Finns det politiska, regulatoriska eller andra risker som kan påverka ett bolagens framtida intjäningsförmåga? Fortum är ett bolag som på grund av sin verksamhet i Ryssland kräver extra bevakning enligt min mening.

– Hur dynamisk är branschen som dina bolag verkar inom? Bolag som verkar i en föränderlig bransch, såsom IT-branchen, riskerar i högre grad att få se sina affärsmodeller tappa i styrka på grund av att spelplanen förändras.

– Vilka finansiella resurser har bolagen i din portfölj? Har bolagen finansiella muskler och starka ägare bakom sig eller är skuldsättningen hög och ägarbilden spretig? När det stormar kring bolag med starka finansieringsmöjligheter är risken att skutan sjunker mycket mindre.

Sammanfattning

Ju fler av de kvalitativ egenskapena som bolagen i aktieportföljen har desto större är sannolikheten att de klarar svängningar i marknaden och kommer att finnas kvar även efter att stormen bedarrat.

Betyder detta att om jag enbart satsar på högkvalitativa bolag med lång historik att jag inte behöver bevaka dessa? Nej, självklart är det inte så, men arbetsbördan blir betydligt mindre än om ens portfölj enbart skulle bestå av mindre förhoppningsbolag!

Kan det till och med vara så att det finns risker med att bevaka sin portfölj för mycket? 
En nackdel som jag kan se är att man lättare blir distraherad av den mängd information som vi bombarderas med dagligen. Det är lätt att i en sådan kontext tappa fokus på strategin och trycka på säljknappen driven av rykten och hörsägen. 

Hur många bolag äger du och hur noga bevakar du dessa? Vart går din gräns för hur många bolag du äger och varför?

Dela det här:

  • Twitter
  • Facebook

Filed Under: Allmänt om investering, Diversifiering, Investeringsstrategi Tagged With: Allmänt om investering

Comments

  1. Aktienovisen says

    december 5, 2014 at 8:06 f m

    Låter man sin portfölj bestå av stora stabila "blue chip" bolag och med en investringshorisont på 20-30 år känner jag att man itne behöver hålla koll på varenda kvartalsrapport som kommer. Det finns ju även dagliga börsbrev att skriva upp sig på så att så fort det händer nåt i ditt bolag får du hem ett mail om det vilket gör att du håller dig uppdaterad. För amerikanska bolag kan jag verkligen rekommendera appen "Seeking Alpha". Kommer små uppdateringar om bolagen så fort de gjort nån ändring eller gått ut med nåt pressmeddelande.
    Meddelandena är alltid korta och tar 20-30 sekunder att läsa. Perfekt när man har många bolag i portföljen!

    Svara
    • Långsiktig investering says

      december 6, 2014 at 1:07 e m

      Jag gillar också seeking alpha appen. Inte heller dumt att använda Feedly för att få aviseringar om sina bolag.

      Mvh

      Svara
  2. Anonym says

    december 5, 2014 at 12:18 e m

    Vad heter den för svenska bolag motsvarigheten till Seeking Alpha..?

    Svara
    • Aktienovisen says

      december 5, 2014 at 5:08 e m

      Vet ej om det finns någon motsvarighet till Seeking Alpha (om du hittar får du gärna berätta för mig :D) men jag använder mig av Nordnets och Aktiepsararnas börsbrev. Nordnet skickar hem ett börsbrev om dagen med alla nyheter om bolagen i din/dina portföljer. Från aktiespararna kommer det ett mail så fort bolagen du prenumererat på har kommit med ett pressmeddelande eller liknande.

      Svara
    • Långsiktig investering says

      december 6, 2014 at 1:08 e m

      Känner inte heller till någon svensk motsvarighet till seeking alpha.

      Svara
  3. Ruter says

    december 6, 2014 at 9:18 e m

    Jag velar mellan att ha 8-12 bolag eller om jag vill ha många fler bolag med 10 större innehav och 20 mindre innehav som jag kan tänka mig öka i om de blir billiga. Då mycket tid går åt att sålla bort bolag så är tanken att jag inte ska behöva följa bolag så noga när de väl har en plats i portföljen.
    Sedan blir det som du säger, mindre bolag kräver lite mer bevakning. De med sämre finansiell ställning bör ha sållats bort ganska tidigt. Jag vet inte om du läste Dividend Mantras inlägg om detta nyligen där han nämner att det inte tar så mycket tid att hålla reda på 50 bolag när man är noga med vilka man tar in. Sedan kollar man (jag) lätt mycket mer än vad jag behöver eller borde men det är väldigt skönt att veta att om jag ska tex. resa bort så behöver jag egentligen inte ha någon som helst koll på mina innehav.

    Tror informationsöverflöd allt som oftast är en dålig sak, även om man inte ska lämna sina innehav helt utan uppsyn men för majoriteten blir det ganska mycket brus som man behöver ignorera om man följer dem nitiskt.

    Svara
    • Långsiktig investering says

      december 14, 2014 at 6:05 e m

      Tack för att du delar med dig. Tror vi är flera som följer våra bolag mer än vad som egentligen är nödvändigt, samtidigt är det svårt att låta bli när det är så himla kul.

      Ja, läste inlägget och kommer nog inte vara lika restriktiv beträffande antalet bolag framöver, även om 50 bolag är på tok för många för min smak.

      Svara

Lämna ett svar Avbryt svar

Din e-postadress kommer inte publiceras.

Denna webbplats använder Akismet för att minska skräppost. Lär dig hur din kommentardata bearbetas.

Senaste kommentarer

  • Daniel H. Komarica om Hur gör du för att inte sälja?
  • Langsiktig Investering om Hur gör du för att inte sälja?

Populära inlägg

  • En närmare titt på kassaflöde från den löpande verksamheten efter förändring av rörelsekapital En närmare titt på kassaflödet från den löpande verksamheten
  • Utdelningsaktier vs indexfonder – Rond 1
  • Varför jag som regel avstår preferensaktier
  • Gå inte i den kortsiktiga utdelningsfällan Gå inte i den kortsiktiga utdelningsfällan – risker med utdelningsinvestering
  • Låt dig inte luras av låga P/E-tal Låt dig inte luras av låga P/E-tal
  • Hur hänger resultaträkning, kassaflödesanalys och balansräkning ihop? En närmare titt på hur kassaflödesanalys, resultat- och balansräkning hänger ihop
  • Förändring av rörelsekapital Betydelsen av förändrat rörelsekapital
  • En närmare titt på kassaflödet från investeringsverksamheten Den viktigaste delen av kassaflödesanalysen
  • Skanska Hur går det för Skanska? En kort genomgång och värdering
  • Pantautomat från Tomra En närmare titt på ytterligare ett norsk bolag – denna gång inom återvinnings- och sorteringsbranschen
  • Ränta-på-ränta effekten är som en snöboll som växer Spara långsiktigt och låt snöbollen göra jobbet
  • Hur ska jag agera nu när börsen faller? Hur ska jag agera nu när börsen faller?
  • Rebalansera hellre din aktieportfölj än att försöka tajma marknaden Rebalansera hellre din aktieportfölj än att försöka tajma marknaden
  • Ytterligare en rond i avkastningsjämförelsen utdelarnas kamp Ytterligare en rond i utdelarnas kamp – En utdelningsaristokrat mot en svensk kvalitetsbank
  • Vikten av att undvika permanent förlust av kapital Vikten av att undvika permanent förlust av kapital
  • Alla nyckeltal är inte likvärdiga Användbara tjänster när man letar efter nyckeltal
  • Låt dig inte luras av ditt genomsnittliga anskaffningsvärde Låt inte ditt GAV påverka dina investeringsbeslut
  • Avkastning för den genomsnittlige Avanza kunden jämfört med SIX Return Index Dags för den genomsnittlige spararen att satsa på index istället för aktier?
  • Alla nyckeltal är inte likvärdiga Om du enbart fick välja ett värderingsmått – vilket skulle det vara?
  • Dåliga anledningar att sälja en aktie Dåliga skäl att sälja en aktie
  • En kamp mellan två utdelningsgiganter Ytterligare en rond i utdelarnas kamp – Castellum möter Realty Income
  • Peter Lynch Är det dags att sälja nu?
  • Dotterbolaget Huntonits fabrik i Norge Byggma Group – En okänd utdelare med lågt värderat kassaflöde, välfylld kassa och stark huvudägare
  • Vad äger egentligen Långsiktig Investering för aktier? Vilka aktier äger egentligen Långsiktig Investering?
  • Köp inte cykliska bolag när de tjänar som mest Köp inte cykliska bolag när de tjänar som mest
  • Se till att få tillbaka den utländska källskatten
  • Capacent En närmare titt på ytterligare en nordisk högutdelare – Capacent
  • Så här såg Avanzas site ut när det begav sig Analys av nätmäklaren Avanza
  • Hennes & Mauritz H&M – Ett exempel på styrkor och svagheter hos den svenska ägarmodellen?
  • Duellerna fortsätter i utdelarnas kamp! Äntligen dags för ytterligare en rond i utdelarnas kamp – Investor möter Industrivärden
  • Nilörngruppen En intressant portföljkandidat på en överlag högt värderad börs
  • Flera mer eller mindre likaviktade sätt att slå OMXS30GI och OMXS30
  • Tjänsteutbud per land - Nordnet Nordnet börsens sämsta bolag? – fortsatt analys av Nordnets verksamhet
  • En hiss från KONE En närmare titt på ett his(s)nande bolag från Finland – Hisstillverkaren KONE
  • HiQs omsättning fördelad på branscher de senaste 12 månaderna Ett stabilt växande bolag som är väl positionerat för att ta till vara på digitaliseringens möjligheter?
  • Fördelning omsättning Coca Cola Analys av Coca Cola
  • Kassaflöde från verksamheten i förhållande till Capex (investeringar) och utdelning under perioden 2007-2016 - Nordnet Dags att köpa en av de ledande nätmäklarna i Norden?
  • Nolato En närmare titt på en av mina favoriter på Mid Cap – Koncernen Nolato
  • Balansräkningens utveckling - Fortum Fortum av idag – Ett bolag beroende av priset på el och Putins välvilja
  • Min aktieportfölj Ytterligare två aktieinnehav
  • En av Polaris populära motorcyklar Victory 1200cc Analys av det Nordamerikanska bolaget Polaris Industries – Ett innovativt och lönsamt kvalitetsbolag med tillfälliga problem?
  • Sent ska syndaren vakna - mitt investeringsmisstag i TeliaSonera Sent ska syndaren vakna – min investering i TeliaSonera
  • Se över din courtageklass, det kan löna sig
  • Gräset är inte alltid grönare på andra sidan investeringsstaketet Gräset är inte alltid grönare på andra sidan investeringsstaketet
  • En kamp mellan två utdelningsgiganter Utdelarnas kamp – En utdelningsaristokrat mot en nordisk försäkringsjätte

Etiketter

aktieanalys Aktieportfölj aktier Allmänt om investering Analys Atea Atlas Copco Bank of Nova Scotia Beijer Alma Bevakningslistan BHP Billiton Bonheur Börsnedgång Castellum Chevron Coca Cola Data respons Deere & Co Fortum Fritt kassaflöde Försäljning Handelsbanken indexfonder Industrivärden Inköp Investeringskriterier Investeringsprocess investeringsstrategi Johnson and Johnson Kassaflödesanalys kvartalsrapport långsiktig sparande McDonalds Mekonomen Månadsrapport Nolato Risk Sampo TeliaSonera Utdelning Utdelningsinvestering Utdelningsjämförelse Utdelningstillväxt Värdering Walmart

Sök på bloggen

Flest kommentarer

  • När är kvalitetsaktier rimligt prissatta?
  • Ytterligare en rond i avkastningsjämförelsen utdelarnas kamp Ytterligare en rond i utdelarnas kamp – En utdelningsaristokrat mot en svensk kvalitetsbank
  • En kamp mellan två utdelningsgiganter Utdelarnas kamp – En utdelningsaristokrat mot en nordisk försäkringsjätte
  • Kassaflöde från verksamheten i förhållande till Capex (investeringar) och utdelning under perioden 2007-2016 - Nordnet Dags att köpa en av de ledande nätmäklarna i Norden?
  • Se upp för hög källskatt på utdelningen i fallet Nova Scotia Bank
  • Hur ger man sitt barn “rätt” ekonomiska förutsättningar?
  • Skjuter den som sparar livet framför sig?
  • Varför jag som regel avstår preferensaktier
  • När föddes ditt aktieintresse?
  • Hur många bolag består din utdelningsmaskin av?
  • De svenska storbankerna - SEB, Swedbank, Nordea och Handelsbanken Svenska banker bland de mest lönsamma och välkapitaliserade i världen?
  • Har de gyllene bågarna förlorat sin lyster?
  • Är kanadensiska storbanker något att ha?
  • Fördelar med den amerikanska utdelningsmodellen?
  • Det har hänt lite sedan sist – Inköp och omplaceringar Det har hänt lite sedan sist – Inköp och omplaceringar
  • Har tiden kommit ikapp denna utdelningsaristokrat?
  • Analys av världens största diversifierade råvarubolag
  • Rondvila i utdelarnas kamp Rondvila i utdelarnas kamp
  • Ge sina barn rätt ekonomiska förutsättningar-i-livet Tankar och funderingar kring att ge sina barn rätt ekonomiska förutsättningar i livet
  • Nolato En närmare titt på en av mina favoriter på Mid Cap – Koncernen Nolato
  • HiQs omsättning fördelad på branscher de senaste 12 månaderna Ett stabilt växande bolag som är väl positionerat för att ta till vara på digitaliseringens möjligheter?
  • Duellerna fortsätter i utdelarnas kamp! Äntligen dags för ytterligare en rond i utdelarnas kamp – Investor möter Industrivärden
  • Vad gör oss som redan är lyckligt lottade lyckligare? Vad gör oss som redan är lyckligt lottade lyckliga?
  • Fokusera mindre på andra och mer på att nå dina långsiktiga avkastningsmål Fokusera mindre på andra och mer på att nå dina långsiktiga avkastningsmål
  • Ytterligare exempel på varför det är viktigt att behålla balansen för den långsiktiga avkastningen
  • Fortums senaste delårsrapport och lite egna funderingar
  • En investerares bekännelser del 1: Köp ett bra bolag som du förstår, men inte till vilket pris som helst En investerares bekännelser del 1: Köp bra bolag som du förstår, men inte till vilket pris som helst
  • Bättre än fågel i handen än tio i skogen
  • Utdelningsaktier vs indexfonder – Rond 1
  • Se över din courtageklass, det kan löna sig
  • Uppföljning av vår resa mot ekonomiskt oberoende Hur långt har vi kommit på vår resa mot ekonomiskt oberoende?

Arkiv

  • december 2020 (1)
  • september 2020 (2)
  • mars 2020 (1)
  • oktober 2019 (1)
  • september 2019 (2)
  • juli 2019 (1)
  • juni 2019 (2)
  • maj 2019 (2)
  • april 2019 (1)
  • januari 2019 (2)
  • december 2018 (4)
  • november 2018 (4)
  • oktober 2018 (4)
  • september 2018 (5)
  • augusti 2018 (4)
  • juli 2018 (4)
  • juni 2018 (5)
  • maj 2018 (4)
  • april 2018 (4)
  • mars 2018 (5)
  • februari 2018 (4)
  • januari 2018 (4)
  • december 2017 (5)
  • november 2017 (4)
  • oktober 2017 (4)
  • september 2017 (5)
  • augusti 2017 (4)
  • juli 2017 (5)
  • juni 2017 (3)
  • maj 2017 (4)
  • april 2017 (5)
  • mars 2017 (4)
  • februari 2017 (4)
  • januari 2017 (6)
  • december 2016 (5)
  • november 2016 (7)
  • oktober 2016 (9)
  • september 2016 (4)
  • augusti 2016 (4)
  • juli 2016 (5)
  • juni 2016 (4)
  • maj 2016 (6)
  • april 2016 (6)
  • mars 2016 (4)
  • februari 2016 (7)
  • januari 2016 (6)
  • december 2015 (7)
  • november 2015 (8)
  • oktober 2015 (7)
  • september 2015 (6)
  • augusti 2015 (7)
  • juli 2015 (4)
  • juni 2015 (5)
  • maj 2015 (9)
  • april 2015 (10)
  • mars 2015 (10)
  • februari 2015 (11)
  • januari 2015 (12)
  • december 2014 (13)
  • november 2014 (15)
  • oktober 2014 (16)
  • september 2014 (11)
  • augusti 2014 (15)
  • juli 2014 (16)
  • juni 2014 (15)
  • maj 2014 (14)
  • april 2014 (17)
  • mars 2014 (18)
  • februari 2014 (15)

Kategorier

Disclaimer

På bloggen framför jag mina högst personliga åsikter och funderingar. Jag har som målsättning att inspirera och informera, men det kan förekomma faktafel och mina bedömningar kan vara mer eller mindre rätt. Alla som tar ekonomiska beslut baserat på vad som skrivs här på bloggen gör så på eget ansvar.



Det finns möjlighet för den som vill att kommentera det som skrivs här på bloggen, vilket jag uppskattar. Var och en har dock ett eget ansvarar för det man skriver och att man håller meningsutbytet på en respektfull och trevlig nivå. Jag kommer att radera kommentarer som uppenbart är kommersiella eller av kränkande natur.

Copyright © 2021 · Långsiktig Investering powered by: Magazine Pro Theme On Genesis Framework · WordPress · Log in