Långsiktig investering

- frihet genom passiv inkomst

  • Börja här
  • Kriterier
  • Analyser
  • Utdelarnas kamp
  • Passiv inkomst
  • Bevakningslista
  • Läslista
  • Aktieportfölj

Varför Industrivärden och inte en indexfond?

oktober 29, 2014 By Langsiktig Investering 14 Comments

Jag uppmärksammades i veckan som var på följande artikel från dagens industris nätupplaga: http://www.di.se/artiklar/2014/10/10/15-ars-vantan-kravs-i-industrivarden/

I artikeln pekar artikelförfattaren på det faktum att Industrivärdens totalavkastning inte slagit jämförelseindexet SIXRX se senaste 14 åren. För att vara mera exakt har SIXRX, som motsvarar totalavkastningen på Stockholmsbörsen inklusive utdelning, levererat en likvärdig totalavkastning. Tittar vi emellertid längre bak i tiden (15-20 år) så har Industrivärden slagit indexet historiskt med 0,7%.

Om det nu är så att Industrivärden avkastat i paritet med Index varför inte bara köpa en indexfond? Den främsta anledningen till att jag väljer ett investmentbolag som INDU C är att jag vill ha en passiv inkomstström som jag själv kan råda över. Jag vill själv kunna välja i vilka aktier utdelningen ska investeras och i framtiden när utdelningsportföljen växt till sig vill jag kunna använda min passiva inkomst till konsumtion.

Den andra anledningen är att jag tror att Industrivärden har förutsättningar att framgent slå index i och med potentialen som finns i innehav såsom Volvo och Sandvik samt inte minst Handelsbankens med dess fina utvecklingspotential. Den historiska utvecklingen är just historisk och inget facit över framtiden. Jag förväntar mig ingen astronomisk avkastning gentemot index, men med en relativt låg risk och generös utdelningspolicy anser jag ändå Industrivärlden vara mer än tillräckligt för mig som feg utdelningsinvesterare.

Jag ser Industrivärden som en utmärkt grundplåt för min portfölj med en hög direktavkastning och godkänd utdelningstillväxt och är nöjd med andelen i portföljen för tillfället. Jag kan tänka mig att öka ifall priset närmar sig 117 kronor.

Dela det här:

  • Twitter
  • Facebook

Filed Under: Aktieanalys, Bolagsspecifika inlägg Tagged With: indexfond, Industrivärden

Comments

  1. SparaKlokt says

    oktober 29, 2014 at 8:58 f m

    Håller med dig och vi långsiktiga, kan väl vänta i 15 år :).

    Svara
    • Långsiktig investering says

      oktober 29, 2014 at 5:45 e m

      Tror att vi inte behöver vänta så länge, men skönt att inte behöva känna någon stress 😉

      Svara
  2. Daniel says

    oktober 29, 2014 at 12:39 e m

    Din argumentation kring att du själv vill förfoga över utdelningarna är rimligt utifrån ett psykologiskt perspektiv men rent rationellt kan du lika väl investera i en indexfond och varje år sälja av andelar till ett värde som motsvarar indexets direktavkastning.

    Det argument som får mig att välja Industrivärden över ett indexsparande är istället att det är lättare att beräkna ett motiverat värde för bolaget än för ett index. Detta gör att jag som nettosparare förhoppningsvis kan köpa/öka vid ett lämpliga tillfällen och på så viss ha en marginell edge gentemot ett dollar-cost-average sparande i ett index. Du får även en viss hävstång via Industrivärden sett till bolagets belåning vilket rent teoretiskt bör öka din avkastning. Sen är det förstås roligare att direktäga bolag istället för indexfonder=).

    Svara
    • Probus says

      oktober 29, 2014 at 5:35 e m

      Med en indexfond får du ingen substansrabatt på utdelningen. Med Industrivärden köper jag aktierna för 80% av kostnaden men får full aktieutdelning. M.a.o skulle jag få 3.36% direkavkatning om jag köpte industrivärdens aktier direk medans jag får en direktavkastning på 4.31% om jag köper Industrivärden C.

      Svara
    • Långsiktig investering says

      oktober 29, 2014 at 5:53 e m

      Ni har båda bra poänger som jag önskat att jag själv lyft i inlägget. Tänker främst på substansrabatten och det faktum att samtliga av Industrivärdens innehav är börsnoterade och relativt lättvärderade.

      Svara
  3. Onkel Tom says

    oktober 29, 2014 at 4:33 e m

    Jag har tittat efter tråkig stabil svensk avkastare som inte är bank/försäkring. Då har jag tittat på Industrivärden och kom fram till följande:
    1) Det finns intressanta bolag med intressant värdering, som du nämnt.
    2) Substansrabatten är ok för tillfället.
    3) ICA, SSAB och SCA är inget jag är sugen på.
    4) Direktavkastning ok.

    Jag hakade upp mig på ICA och började fundera på varför jag inte skulle köpa några delar av aktierna i stället. Då blev jag osugen på Sandvik och sket i allt. Det blev BP i stället!?

    Svara
    • Långsiktig investering says

      oktober 29, 2014 at 6:03 e m

      Instämmer med många av dina argument, men punkt 3 håller jag inte riktigt med om . Hur kom det sig att valet föll på BP? Något särskilt som lockade dig?

      Svara
    • Onkel Tom says

      oktober 29, 2014 at 6:32 e m

      BP och Industrivärden har ingen annan koppling än att pengarna jag tänkte till Industrivärden gick till BP och att de är tänkta att täppa min svaghet i portföljen, dvs tråkiga utdelare. BP beror på vad jag bedömer som bra värdering i ett intressant segment.

      Svara
  4. Aktiebubblaren says

    oktober 29, 2014 at 10:14 e m

    Håller helt med, sedan ska man inte glömma ränta-på-ränta-effekten om utdelningen återinvesteras. Vid en vanlig tråkig svensk indexfond finns ej detta (däremot i flertalet ETF:er noterade i USA).

    Svara
    • Onkel Tom says

      oktober 30, 2014 at 6:14 f m

      Hur menar du nu? Återinvestering kostnadsfritt är väl standard i svenska indexfonder, t ex Avanza Zero.

      Svara
    • Aktiebubblaren says

      oktober 30, 2014 at 9:59 f m

      Jag menar att man får inte tillgodo utdelningen själv, även om fonden tar utdelningen och ökar på det sättet.

      Svara
    • Onkel Tom says

      oktober 30, 2014 at 11:35 f m

      Nej, men du får ränta på ränta effekten i en fond.

      Svara
  5. Sofokles- says

    oktober 30, 2014 at 8:04 e m

    Har samma åsikter som du ang. INDU C. Ökade själv på innehavet förra veckan och även denna vecka. Tror på kurs kring 130 väldigt snart.
    Visst är en indexfond någorlunda samma, men ser ändå mer fördelar med att äga INDU C, Ratos, Investor m.fl, än en indexfond.

    Svara
    • Långsiktig investering says

      november 1, 2014 at 7:06 e m

      Ja, om börsklimatet håller i sig så kommer nog Industrivärden fortsätta uppåt inte minst med tanke på hur innehaven utvecklas.

      Svara

Lämna ett svar Avbryt svar

Din e-postadress kommer inte publiceras.

Denna webbplats använder Akismet för att minska skräppost. Lär dig hur din kommentardata bearbetas.

Senaste kommentarer

  • Daniel H. Komarica om Hur gör du för att inte sälja?
  • Langsiktig Investering om Hur gör du för att inte sälja?

Populära inlägg

  • En närmare titt på kassaflöde från den löpande verksamheten efter förändring av rörelsekapital En närmare titt på kassaflödet från den löpande verksamheten
  • Utdelningsaktier vs indexfonder – Rond 1
  • Varför jag som regel avstår preferensaktier
  • Gå inte i den kortsiktiga utdelningsfällan Gå inte i den kortsiktiga utdelningsfällan – risker med utdelningsinvestering
  • Låt dig inte luras av låga P/E-tal Låt dig inte luras av låga P/E-tal
  • Hur hänger resultaträkning, kassaflödesanalys och balansräkning ihop? En närmare titt på hur kassaflödesanalys, resultat- och balansräkning hänger ihop
  • Förändring av rörelsekapital Betydelsen av förändrat rörelsekapital
  • En närmare titt på kassaflödet från investeringsverksamheten Den viktigaste delen av kassaflödesanalysen
  • Skanska Hur går det för Skanska? En kort genomgång och värdering
  • Pantautomat från Tomra En närmare titt på ytterligare ett norsk bolag – denna gång inom återvinnings- och sorteringsbranschen
  • Ränta-på-ränta effekten är som en snöboll som växer Spara långsiktigt och låt snöbollen göra jobbet
  • Hur ska jag agera nu när börsen faller? Hur ska jag agera nu när börsen faller?
  • Rebalansera hellre din aktieportfölj än att försöka tajma marknaden Rebalansera hellre din aktieportfölj än att försöka tajma marknaden
  • Ytterligare en rond i avkastningsjämförelsen utdelarnas kamp Ytterligare en rond i utdelarnas kamp – En utdelningsaristokrat mot en svensk kvalitetsbank
  • Vikten av att undvika permanent förlust av kapital Vikten av att undvika permanent förlust av kapital
  • Alla nyckeltal är inte likvärdiga Användbara tjänster när man letar efter nyckeltal
  • Låt dig inte luras av ditt genomsnittliga anskaffningsvärde Låt inte ditt GAV påverka dina investeringsbeslut
  • Avkastning för den genomsnittlige Avanza kunden jämfört med SIX Return Index Dags för den genomsnittlige spararen att satsa på index istället för aktier?
  • Alla nyckeltal är inte likvärdiga Om du enbart fick välja ett värderingsmått – vilket skulle det vara?
  • Dåliga anledningar att sälja en aktie Dåliga skäl att sälja en aktie
  • En kamp mellan två utdelningsgiganter Ytterligare en rond i utdelarnas kamp – Castellum möter Realty Income
  • Peter Lynch Är det dags att sälja nu?
  • Dotterbolaget Huntonits fabrik i Norge Byggma Group – En okänd utdelare med lågt värderat kassaflöde, välfylld kassa och stark huvudägare
  • Vad äger egentligen Långsiktig Investering för aktier? Vilka aktier äger egentligen Långsiktig Investering?
  • Köp inte cykliska bolag när de tjänar som mest Köp inte cykliska bolag när de tjänar som mest
  • Se till att få tillbaka den utländska källskatten
  • Capacent En närmare titt på ytterligare en nordisk högutdelare – Capacent
  • Så här såg Avanzas site ut när det begav sig Analys av nätmäklaren Avanza
  • Hennes & Mauritz H&M – Ett exempel på styrkor och svagheter hos den svenska ägarmodellen?
  • Duellerna fortsätter i utdelarnas kamp! Äntligen dags för ytterligare en rond i utdelarnas kamp – Investor möter Industrivärden
  • Nilörngruppen En intressant portföljkandidat på en överlag högt värderad börs
  • Flera mer eller mindre likaviktade sätt att slå OMXS30GI och OMXS30
  • Tjänsteutbud per land - Nordnet Nordnet börsens sämsta bolag? – fortsatt analys av Nordnets verksamhet
  • En hiss från KONE En närmare titt på ett his(s)nande bolag från Finland – Hisstillverkaren KONE
  • HiQs omsättning fördelad på branscher de senaste 12 månaderna Ett stabilt växande bolag som är väl positionerat för att ta till vara på digitaliseringens möjligheter?
  • Kassaflöde från verksamheten i förhållande till Capex (investeringar) och utdelning under perioden 2007-2016 - Nordnet Dags att köpa en av de ledande nätmäklarna i Norden?
  • Fördelning omsättning Coca Cola Analys av Coca Cola
  • Nolato En närmare titt på en av mina favoriter på Mid Cap – Koncernen Nolato
  • Balansräkningens utveckling - Fortum Fortum av idag – Ett bolag beroende av priset på el och Putins välvilja
  • Min aktieportfölj Ytterligare två aktieinnehav
  • Sent ska syndaren vakna - mitt investeringsmisstag i TeliaSonera Sent ska syndaren vakna – min investering i TeliaSonera
  • En av Polaris populära motorcyklar Victory 1200cc Analys av det Nordamerikanska bolaget Polaris Industries – Ett innovativt och lönsamt kvalitetsbolag med tillfälliga problem?
  • Se över din courtageklass, det kan löna sig
  • Gräset är inte alltid grönare på andra sidan investeringsstaketet Gräset är inte alltid grönare på andra sidan investeringsstaketet
  • En kamp mellan två utdelningsgiganter Utdelarnas kamp – En utdelningsaristokrat mot en nordisk försäkringsjätte

Etiketter

aktieanalys Aktieportfölj aktier Allmänt om investering Analys Atea Atlas Copco Bank of Nova Scotia Beijer Alma Bevakningslistan BHP Billiton Bonheur Börsnedgång Castellum Chevron Coca Cola Data respons Deere & Co Fortum Fritt kassaflöde Försäljning Handelsbanken indexfonder Industrivärden Inköp Investeringskriterier Investeringsprocess investeringsstrategi Johnson and Johnson Kassaflödesanalys kvartalsrapport långsiktig sparande McDonalds Mekonomen Månadsrapport Nolato Risk Sampo TeliaSonera Utdelning Utdelningsinvestering Utdelningsjämförelse Utdelningstillväxt Värdering Walmart

Sök på bloggen

Flest kommentarer

  • När är kvalitetsaktier rimligt prissatta?
  • Ytterligare en rond i avkastningsjämförelsen utdelarnas kamp Ytterligare en rond i utdelarnas kamp – En utdelningsaristokrat mot en svensk kvalitetsbank
  • En kamp mellan två utdelningsgiganter Utdelarnas kamp – En utdelningsaristokrat mot en nordisk försäkringsjätte
  • Kassaflöde från verksamheten i förhållande till Capex (investeringar) och utdelning under perioden 2007-2016 - Nordnet Dags att köpa en av de ledande nätmäklarna i Norden?
  • Se upp för hög källskatt på utdelningen i fallet Nova Scotia Bank
  • Hur ger man sitt barn “rätt” ekonomiska förutsättningar?
  • Skjuter den som sparar livet framför sig?
  • Varför jag som regel avstår preferensaktier
  • När föddes ditt aktieintresse?
  • Hur många bolag består din utdelningsmaskin av?
  • De svenska storbankerna - SEB, Swedbank, Nordea och Handelsbanken Svenska banker bland de mest lönsamma och välkapitaliserade i världen?
  • Har de gyllene bågarna förlorat sin lyster?
  • Är kanadensiska storbanker något att ha?
  • Fördelar med den amerikanska utdelningsmodellen?
  • Det har hänt lite sedan sist – Inköp och omplaceringar Det har hänt lite sedan sist – Inköp och omplaceringar
  • Har tiden kommit ikapp denna utdelningsaristokrat?
  • Analys av världens största diversifierade råvarubolag
  • Rondvila i utdelarnas kamp Rondvila i utdelarnas kamp
  • Ge sina barn rätt ekonomiska förutsättningar-i-livet Tankar och funderingar kring att ge sina barn rätt ekonomiska förutsättningar i livet
  • Nolato En närmare titt på en av mina favoriter på Mid Cap – Koncernen Nolato
  • HiQs omsättning fördelad på branscher de senaste 12 månaderna Ett stabilt växande bolag som är väl positionerat för att ta till vara på digitaliseringens möjligheter?
  • Duellerna fortsätter i utdelarnas kamp! Äntligen dags för ytterligare en rond i utdelarnas kamp – Investor möter Industrivärden
  • Vad gör oss som redan är lyckligt lottade lyckligare? Vad gör oss som redan är lyckligt lottade lyckliga?
  • Fokusera mindre på andra och mer på att nå dina långsiktiga avkastningsmål Fokusera mindre på andra och mer på att nå dina långsiktiga avkastningsmål
  • Ytterligare exempel på varför det är viktigt att behålla balansen för den långsiktiga avkastningen
  • Fortums senaste delårsrapport och lite egna funderingar
  • En investerares bekännelser del 1: Köp ett bra bolag som du förstår, men inte till vilket pris som helst En investerares bekännelser del 1: Köp bra bolag som du förstår, men inte till vilket pris som helst
  • Bättre än fågel i handen än tio i skogen
  • Utdelningsaktier vs indexfonder – Rond 1
  • Se över din courtageklass, det kan löna sig
  • Uppföljning av vår resa mot ekonomiskt oberoende Hur långt har vi kommit på vår resa mot ekonomiskt oberoende?

Arkiv

  • december 2020 (1)
  • september 2020 (2)
  • mars 2020 (1)
  • oktober 2019 (1)
  • september 2019 (2)
  • juli 2019 (1)
  • juni 2019 (2)
  • maj 2019 (2)
  • april 2019 (1)
  • januari 2019 (2)
  • december 2018 (4)
  • november 2018 (4)
  • oktober 2018 (4)
  • september 2018 (5)
  • augusti 2018 (4)
  • juli 2018 (4)
  • juni 2018 (5)
  • maj 2018 (4)
  • april 2018 (4)
  • mars 2018 (5)
  • februari 2018 (4)
  • januari 2018 (4)
  • december 2017 (5)
  • november 2017 (4)
  • oktober 2017 (4)
  • september 2017 (5)
  • augusti 2017 (4)
  • juli 2017 (5)
  • juni 2017 (3)
  • maj 2017 (4)
  • april 2017 (5)
  • mars 2017 (4)
  • februari 2017 (4)
  • januari 2017 (6)
  • december 2016 (5)
  • november 2016 (7)
  • oktober 2016 (9)
  • september 2016 (4)
  • augusti 2016 (4)
  • juli 2016 (5)
  • juni 2016 (4)
  • maj 2016 (6)
  • april 2016 (6)
  • mars 2016 (4)
  • februari 2016 (7)
  • januari 2016 (6)
  • december 2015 (7)
  • november 2015 (8)
  • oktober 2015 (7)
  • september 2015 (6)
  • augusti 2015 (7)
  • juli 2015 (4)
  • juni 2015 (5)
  • maj 2015 (9)
  • april 2015 (10)
  • mars 2015 (10)
  • februari 2015 (11)
  • januari 2015 (12)
  • december 2014 (13)
  • november 2014 (15)
  • oktober 2014 (16)
  • september 2014 (11)
  • augusti 2014 (15)
  • juli 2014 (16)
  • juni 2014 (15)
  • maj 2014 (14)
  • april 2014 (17)
  • mars 2014 (18)
  • februari 2014 (15)

Kategorier

Disclaimer

På bloggen framför jag mina högst personliga åsikter och funderingar. Jag har som målsättning att inspirera och informera, men det kan förekomma faktafel och mina bedömningar kan vara mer eller mindre rätt. Alla som tar ekonomiska beslut baserat på vad som skrivs här på bloggen gör så på eget ansvar.



Det finns möjlighet för den som vill att kommentera det som skrivs här på bloggen, vilket jag uppskattar. Var och en har dock ett eget ansvarar för det man skriver och att man håller meningsutbytet på en respektfull och trevlig nivå. Jag kommer att radera kommentarer som uppenbart är kommersiella eller av kränkande natur.

Copyright © 2021 · Långsiktig Investering powered by: Magazine Pro Theme On Genesis Framework · WordPress · Log in