Här kommer ett inlägg som kommer att hälla ytterligare vatten på kvarnen för de individer som tror att vi bloggare pratar ihop oss kring vilka aktier vi ska köpa.
Efter en tids fördjupning (årsredovisningar och övriga bloggares fina inlägg) och egna grubblerier slog jag nämligen till och köpte på mig 56 aktier i traktortillverkaren Deere & Company.
Vad var det då som föll mig i smaken? Nedan har jag listat ett antal skäl till att jag valt att köpa aktier i bolaget.
- Lång verksamhets- och utdelningshistorik (funnits i 175 år och delat ut i 77 av dessa)
- En utdelningstillväxt på 16% de senaste 10 åren i genomsnitt.
- En VPA-tillväxt som överstiger utdelningstillväxten med marginal över samma period på över 20%
- Marknadsledande inom sitt segment med ett starkt varumärke.
- En utdelningsandel på låga 19%
- Och sist men inte minst en rimlig värdering.
Så här har utdelningen och utdelningsandelen utvecklats under perioden 2004-2014:
Värderingen
Det pris jag betalade för aktien understiger mitt kurstak på 88,36 dollar med ca 4%. Kurstaket är satt efter följande antaganden:
-Jag utgår från att Deere & Co kommer att ha en genomsnittlig utdelningstillväxt på motsvarande 12% framöver.
-Jag bedömer hållbar VPA till 6,5 dollar aktien och rimligt P/E-tal till 14.
Jag kommer att återkomma med ett längre inlägg kring Deere & Company längre fram. För er som inte redan känner till det har det skrivits mycket om bolaget i bloggosfären.
Spartacusinvests inlägg om aktien
Tryggframtids inlägg om aktien
Lundaluppens inlägg om aktien
Köpet var delvis finansierat av försäljningen av mina aktier i Mattel. Efter köpet minskade portföljens ”yield of cost” något till 4,53% och den passiva inkomsten ökade till 12 613 kr. Jag är övertygad om att Deere & Co kommer att bättra på både yield of cost och den passiva inkomsten genom en fin utdelningstillväxt. Portföljfördelningen och övrig portföljdata hittar ni som vanligt under rubriken ”Sparportföljen” i huvudmenyn.
Ha en fortsatt trevlig dag!
Tack för analysen! Ser onekligen bra ut långsiktigt! Gäller att kunna utesluta alla börsnedgångar nu och fortsätta studera direktavkastningar. Det är ju bara bra när kursen går ner… för då ökar samtidigt avkastningsprocenten
Tack, jag försöker också att fokusera på den passiva inkomsten snarare än portföljvärdet.
Jag tror att det är helt rätt sätt för den långsiktige. Fokusera på utdelningarna. Det är ett mycket bättre mått på framgång än kursrörelser på något man ändå inte skulle sälja 🙂
Med vilken möklare köper du dem och vad kostar det?
Du kan handla hos Avanza ,som baskund för 0,15 % och Premium kund 0,12 % fast minimicourtage 12,95 USD
Vet inte "Långsiktiginvestering är Avanzakund, tror Nordnet har liknande villkor
Jag har och har alltid haft Avanza. Tycker courtage-nivån är skälig då jag har som målsättning att behålla min innehav långsiktigt.
Ser fram emot ditt kommande inlägg med fokus på DE. Jag hoppas du har möjlighet att beskriva din syn på skuldsättningen hos företaget, kanske också ngt om denna i kombination med den cykliska naturen hos verksamheten. Senaste året med rapporterad förlust är för övrigt 2001 så vitt jag kan se.
Med tanke på timing för köp; genomsnittligt P/E och P/S sedan 2004-11-01 är 15.1 resp. 1.15 då EPS och sales hämtats från vid stängning aktuell årsredovisning för varje enskild dag över perioden. Under 270 av periodens 2460 dagar har handeln stängt med P/E (beräknat som ovan) under 9.5. Ett kraftigt sänke för medelvärdet återfinns vid senaste finanskrisens epicentrum men även 2012 och senare ligger lågt. För P/S gäller 534 dagar under 0.95.
Vänligen
Petig
Att vinsten varierar över tid är inget jag oroar mig för då utdelningsandelen är så pass låg och då jag har som målsättning att äga bolaget över flera cykler. Jag är inte heller särskilt orolig beträffande balansräkningen även om den inte är den starkaste. Lundaluppen har skrivit ett informativt inlägg kring balansräkningen med intressant diskussion. Jag ska försöka sammanställa mina egna tankar när jag är tillbaka från USA.