Långsiktig investering

- frihet genom passiv inkomst

  • Börja här
  • Kriterier
  • Analyser
  • Utdelarnas kamp
  • Passiv inkomst
  • Bevakningslista
  • Läslista
  • Aktieportfölj

Köp av Deere and Company

augusti 8, 2014 By Langsiktig Investering 8 Comments

Här kommer ett inlägg som kommer att hälla ytterligare vatten på kvarnen för de individer som tror att vi bloggare pratar ihop oss kring vilka aktier vi ska köpa. 

Efter en tids fördjupning (årsredovisningar och övriga bloggares fina inlägg) och egna grubblerier slog jag nämligen till och köpte på mig 56 aktier i traktortillverkaren Deere & Company. 

Vad var det då som föll mig i smaken? Nedan har jag listat ett antal skäl till att jag valt att köpa aktier i bolaget.

  • Lång verksamhets- och utdelningshistorik (funnits i 175 år och delat ut i 77 av dessa)
  • En utdelningstillväxt på 16% de senaste 10 åren i genomsnitt.
  • En VPA-tillväxt som överstiger utdelningstillväxten med marginal över samma period på över 20%
  • Marknadsledande inom sitt segment med ett starkt varumärke.
  • En utdelningsandel på låga 19%
  • Och sist men inte minst en rimlig värdering. 
Så här har utdelningen och utdelningsandelen utvecklats under perioden 2004-2014:

Utdelningstillväxt och utdelningsandel - Deere & Co

Värderingen

Det pris jag betalade för aktien understiger mitt kurstak på 88,36 dollar med ca 4%. Kurstaket är satt efter följande antaganden:
-Jag utgår från att Deere & Co kommer att ha en genomsnittlig utdelningstillväxt på motsvarande 12% framöver.
-Jag bedömer hållbar VPA till 6,5 dollar aktien och rimligt P/E-tal till 14. 
Jag kommer att återkomma med ett längre inlägg kring Deere & Company längre fram. För er som inte redan känner till det har det skrivits mycket om bolaget i bloggosfären.

Spartacusinvests inlägg om aktien
Tryggframtids inlägg om aktien
Lundaluppens inlägg om aktien

Köpet var delvis finansierat av försäljningen av mina aktier i Mattel. Efter köpet minskade portföljens “yield of cost” något till 4,53% och den passiva inkomsten ökade till 12 613 kr. Jag är övertygad om att Deere & Co kommer att bättra på både yield of cost och den passiva inkomsten genom en fin utdelningstillväxt. Portföljfördelningen och övrig portföljdata hittar ni som vanligt under rubriken “Sparportföljen” i huvudmenyn.

Ha en fortsatt trevlig dag!

Dela det här:

  • Twitter
  • Facebook

Filed Under: Inköp Tagged With: Deere & Co

Comments

  1. Anonym says

    augusti 8, 2014 at 3:12 e m

    Tack för analysen! Ser onekligen bra ut långsiktigt! Gäller att kunna utesluta alla börsnedgångar nu och fortsätta studera direktavkastningar. Det är ju bara bra när kursen går ner… för då ökar samtidigt avkastningsprocenten

    Svara
    • Långsiktig investering says

      augusti 9, 2014 at 12:48 f m

      Tack, jag försöker också att fokusera på den passiva inkomsten snarare än portföljvärdet.

      Svara
    • Trygg Framtid says

      augusti 9, 2014 at 5:41 f m

      Jag tror att det är helt rätt sätt för den långsiktige. Fokusera på utdelningarna. Det är ett mycket bättre mått på framgång än kursrörelser på något man ändå inte skulle sälja 🙂

      Svara
  2. Probus says

    augusti 8, 2014 at 3:25 e m

    Med vilken möklare köper du dem och vad kostar det?

    Svara
  3. kylig says

    augusti 8, 2014 at 5:03 e m

    Du kan handla hos Avanza ,som baskund för 0,15 % och Premium kund 0,12 % fast minimicourtage 12,95 USD
    Vet inte "Långsiktiginvestering är Avanzakund, tror Nordnet har liknande villkor

    Svara
    • Långsiktig investering says

      augusti 9, 2014 at 12:46 f m

      Jag har och har alltid haft Avanza. Tycker courtage-nivån är skälig då jag har som målsättning att behålla min innehav långsiktigt.

      Svara
  4. Anonym says

    augusti 10, 2014 at 9:33 f m

    Ser fram emot ditt kommande inlägg med fokus på DE. Jag hoppas du har möjlighet att beskriva din syn på skuldsättningen hos företaget, kanske också ngt om denna i kombination med den cykliska naturen hos verksamheten. Senaste året med rapporterad förlust är för övrigt 2001 så vitt jag kan se.

    Med tanke på timing för köp; genomsnittligt P/E och P/S sedan 2004-11-01 är 15.1 resp. 1.15 då EPS och sales hämtats från vid stängning aktuell årsredovisning för varje enskild dag över perioden. Under 270 av periodens 2460 dagar har handeln stängt med P/E (beräknat som ovan) under 9.5. Ett kraftigt sänke för medelvärdet återfinns vid senaste finanskrisens epicentrum men även 2012 och senare ligger lågt. För P/S gäller 534 dagar under 0.95.

    Vänligen
    Petig

    Svara
    • Långsiktig investering says

      augusti 10, 2014 at 11:58 e m

      Att vinsten varierar över tid är inget jag oroar mig för då utdelningsandelen är så pass låg och då jag har som målsättning att äga bolaget över flera cykler. Jag är inte heller särskilt orolig beträffande balansräkningen även om den inte är den starkaste. Lundaluppen har skrivit ett informativt inlägg kring balansräkningen med intressant diskussion. Jag ska försöka sammanställa mina egna tankar när jag är tillbaka från USA.

      Svara

Lämna ett svar Avbryt svar

Din e-postadress kommer inte publiceras.

Denna webbplats använder Akismet för att minska skräppost. Lär dig hur din kommentardata bearbetas.

Senaste kommentarer

  • Daniel H. Komarica om Hur gör du för att inte sälja?
  • Langsiktig Investering om Hur gör du för att inte sälja?

Populära inlägg

  • En närmare titt på kassaflöde från den löpande verksamheten efter förändring av rörelsekapital En närmare titt på kassaflödet från den löpande verksamheten
  • Utdelningsaktier vs indexfonder – Rond 1
  • Varför jag som regel avstår preferensaktier
  • Gå inte i den kortsiktiga utdelningsfällan Gå inte i den kortsiktiga utdelningsfällan – risker med utdelningsinvestering
  • Låt dig inte luras av låga P/E-tal Låt dig inte luras av låga P/E-tal
  • Hur hänger resultaträkning, kassaflödesanalys och balansräkning ihop? En närmare titt på hur kassaflödesanalys, resultat- och balansräkning hänger ihop
  • Förändring av rörelsekapital Betydelsen av förändrat rörelsekapital
  • En närmare titt på kassaflödet från investeringsverksamheten Den viktigaste delen av kassaflödesanalysen
  • Skanska Hur går det för Skanska? En kort genomgång och värdering
  • Pantautomat från Tomra En närmare titt på ytterligare ett norsk bolag – denna gång inom återvinnings- och sorteringsbranschen
  • Ränta-på-ränta effekten är som en snöboll som växer Spara långsiktigt och låt snöbollen göra jobbet
  • Hur ska jag agera nu när börsen faller? Hur ska jag agera nu när börsen faller?
  • Rebalansera hellre din aktieportfölj än att försöka tajma marknaden Rebalansera hellre din aktieportfölj än att försöka tajma marknaden
  • Ytterligare en rond i avkastningsjämförelsen utdelarnas kamp Ytterligare en rond i utdelarnas kamp – En utdelningsaristokrat mot en svensk kvalitetsbank
  • Vikten av att undvika permanent förlust av kapital Vikten av att undvika permanent förlust av kapital
  • Alla nyckeltal är inte likvärdiga Användbara tjänster när man letar efter nyckeltal
  • Låt dig inte luras av ditt genomsnittliga anskaffningsvärde Låt inte ditt GAV påverka dina investeringsbeslut
  • Avkastning för den genomsnittlige Avanza kunden jämfört med SIX Return Index Dags för den genomsnittlige spararen att satsa på index istället för aktier?
  • Alla nyckeltal är inte likvärdiga Om du enbart fick välja ett värderingsmått – vilket skulle det vara?
  • Dåliga anledningar att sälja en aktie Dåliga skäl att sälja en aktie
  • En kamp mellan två utdelningsgiganter Ytterligare en rond i utdelarnas kamp – Castellum möter Realty Income
  • Peter Lynch Är det dags att sälja nu?
  • Dotterbolaget Huntonits fabrik i Norge Byggma Group – En okänd utdelare med lågt värderat kassaflöde, välfylld kassa och stark huvudägare
  • Vad äger egentligen Långsiktig Investering för aktier? Vilka aktier äger egentligen Långsiktig Investering?
  • Köp inte cykliska bolag när de tjänar som mest Köp inte cykliska bolag när de tjänar som mest
  • Se till att få tillbaka den utländska källskatten
  • Capacent En närmare titt på ytterligare en nordisk högutdelare – Capacent
  • Så här såg Avanzas site ut när det begav sig Analys av nätmäklaren Avanza
  • Hennes & Mauritz H&M – Ett exempel på styrkor och svagheter hos den svenska ägarmodellen?
  • Duellerna fortsätter i utdelarnas kamp! Äntligen dags för ytterligare en rond i utdelarnas kamp – Investor möter Industrivärden
  • Nilörngruppen En intressant portföljkandidat på en överlag högt värderad börs
  • Flera mer eller mindre likaviktade sätt att slå OMXS30GI och OMXS30
  • Tjänsteutbud per land - Nordnet Nordnet börsens sämsta bolag? – fortsatt analys av Nordnets verksamhet
  • En hiss från KONE En närmare titt på ett his(s)nande bolag från Finland – Hisstillverkaren KONE
  • HiQs omsättning fördelad på branscher de senaste 12 månaderna Ett stabilt växande bolag som är väl positionerat för att ta till vara på digitaliseringens möjligheter?
  • Kassaflöde från verksamheten i förhållande till Capex (investeringar) och utdelning under perioden 2007-2016 - Nordnet Dags att köpa en av de ledande nätmäklarna i Norden?
  • Fördelning omsättning Coca Cola Analys av Coca Cola
  • Nolato En närmare titt på en av mina favoriter på Mid Cap – Koncernen Nolato
  • Balansräkningens utveckling - Fortum Fortum av idag – Ett bolag beroende av priset på el och Putins välvilja
  • Min aktieportfölj Ytterligare två aktieinnehav
  • Sent ska syndaren vakna - mitt investeringsmisstag i TeliaSonera Sent ska syndaren vakna – min investering i TeliaSonera
  • En av Polaris populära motorcyklar Victory 1200cc Analys av det Nordamerikanska bolaget Polaris Industries – Ett innovativt och lönsamt kvalitetsbolag med tillfälliga problem?
  • Se över din courtageklass, det kan löna sig
  • Gräset är inte alltid grönare på andra sidan investeringsstaketet Gräset är inte alltid grönare på andra sidan investeringsstaketet
  • En kamp mellan två utdelningsgiganter Utdelarnas kamp – En utdelningsaristokrat mot en nordisk försäkringsjätte

Etiketter

aktieanalys Aktieportfölj aktier Allmänt om investering Analys Atea Atlas Copco Bank of Nova Scotia Beijer Alma Bevakningslistan BHP Billiton Bonheur Börsnedgång Castellum Chevron Coca Cola Data respons Deere & Co Fortum Fritt kassaflöde Försäljning Handelsbanken indexfonder Industrivärden Inköp Investeringskriterier Investeringsprocess investeringsstrategi Johnson and Johnson Kassaflödesanalys kvartalsrapport långsiktig sparande McDonalds Mekonomen Månadsrapport Nolato Risk Sampo TeliaSonera Utdelning Utdelningsinvestering Utdelningsjämförelse Utdelningstillväxt Värdering Walmart

Sök på bloggen

Flest kommentarer

  • När är kvalitetsaktier rimligt prissatta?
  • Ytterligare en rond i avkastningsjämförelsen utdelarnas kamp Ytterligare en rond i utdelarnas kamp – En utdelningsaristokrat mot en svensk kvalitetsbank
  • En kamp mellan två utdelningsgiganter Utdelarnas kamp – En utdelningsaristokrat mot en nordisk försäkringsjätte
  • Kassaflöde från verksamheten i förhållande till Capex (investeringar) och utdelning under perioden 2007-2016 - Nordnet Dags att köpa en av de ledande nätmäklarna i Norden?
  • Se upp för hög källskatt på utdelningen i fallet Nova Scotia Bank
  • Hur ger man sitt barn “rätt” ekonomiska förutsättningar?
  • Skjuter den som sparar livet framför sig?
  • Varför jag som regel avstår preferensaktier
  • När föddes ditt aktieintresse?
  • Hur många bolag består din utdelningsmaskin av?
  • De svenska storbankerna - SEB, Swedbank, Nordea och Handelsbanken Svenska banker bland de mest lönsamma och välkapitaliserade i världen?
  • Har de gyllene bågarna förlorat sin lyster?
  • Är kanadensiska storbanker något att ha?
  • Fördelar med den amerikanska utdelningsmodellen?
  • Det har hänt lite sedan sist – Inköp och omplaceringar Det har hänt lite sedan sist – Inköp och omplaceringar
  • Har tiden kommit ikapp denna utdelningsaristokrat?
  • Analys av världens största diversifierade råvarubolag
  • Rondvila i utdelarnas kamp Rondvila i utdelarnas kamp
  • Ge sina barn rätt ekonomiska förutsättningar-i-livet Tankar och funderingar kring att ge sina barn rätt ekonomiska förutsättningar i livet
  • Nolato En närmare titt på en av mina favoriter på Mid Cap – Koncernen Nolato
  • HiQs omsättning fördelad på branscher de senaste 12 månaderna Ett stabilt växande bolag som är väl positionerat för att ta till vara på digitaliseringens möjligheter?
  • Duellerna fortsätter i utdelarnas kamp! Äntligen dags för ytterligare en rond i utdelarnas kamp – Investor möter Industrivärden
  • Vad gör oss som redan är lyckligt lottade lyckligare? Vad gör oss som redan är lyckligt lottade lyckliga?
  • Fokusera mindre på andra och mer på att nå dina långsiktiga avkastningsmål Fokusera mindre på andra och mer på att nå dina långsiktiga avkastningsmål
  • Ytterligare exempel på varför det är viktigt att behålla balansen för den långsiktiga avkastningen
  • Fortums senaste delårsrapport och lite egna funderingar
  • En investerares bekännelser del 1: Köp ett bra bolag som du förstår, men inte till vilket pris som helst En investerares bekännelser del 1: Köp bra bolag som du förstår, men inte till vilket pris som helst
  • Bättre än fågel i handen än tio i skogen
  • Utdelningsaktier vs indexfonder – Rond 1
  • Se över din courtageklass, det kan löna sig
  • Uppföljning av vår resa mot ekonomiskt oberoende Hur långt har vi kommit på vår resa mot ekonomiskt oberoende?

Arkiv

  • december 2020 (1)
  • september 2020 (2)
  • mars 2020 (1)
  • oktober 2019 (1)
  • september 2019 (2)
  • juli 2019 (1)
  • juni 2019 (2)
  • maj 2019 (2)
  • april 2019 (1)
  • januari 2019 (2)
  • december 2018 (4)
  • november 2018 (4)
  • oktober 2018 (4)
  • september 2018 (5)
  • augusti 2018 (4)
  • juli 2018 (4)
  • juni 2018 (5)
  • maj 2018 (4)
  • april 2018 (4)
  • mars 2018 (5)
  • februari 2018 (4)
  • januari 2018 (4)
  • december 2017 (5)
  • november 2017 (4)
  • oktober 2017 (4)
  • september 2017 (5)
  • augusti 2017 (4)
  • juli 2017 (5)
  • juni 2017 (3)
  • maj 2017 (4)
  • april 2017 (5)
  • mars 2017 (4)
  • februari 2017 (4)
  • januari 2017 (6)
  • december 2016 (5)
  • november 2016 (7)
  • oktober 2016 (9)
  • september 2016 (4)
  • augusti 2016 (4)
  • juli 2016 (5)
  • juni 2016 (4)
  • maj 2016 (6)
  • april 2016 (6)
  • mars 2016 (4)
  • februari 2016 (7)
  • januari 2016 (6)
  • december 2015 (7)
  • november 2015 (8)
  • oktober 2015 (7)
  • september 2015 (6)
  • augusti 2015 (7)
  • juli 2015 (4)
  • juni 2015 (5)
  • maj 2015 (9)
  • april 2015 (10)
  • mars 2015 (10)
  • februari 2015 (11)
  • januari 2015 (12)
  • december 2014 (13)
  • november 2014 (15)
  • oktober 2014 (16)
  • september 2014 (11)
  • augusti 2014 (15)
  • juli 2014 (16)
  • juni 2014 (15)
  • maj 2014 (14)
  • april 2014 (17)
  • mars 2014 (18)
  • februari 2014 (15)

Kategorier

Disclaimer

På bloggen framför jag mina högst personliga åsikter och funderingar. Jag har som målsättning att inspirera och informera, men det kan förekomma faktafel och mina bedömningar kan vara mer eller mindre rätt. Alla som tar ekonomiska beslut baserat på vad som skrivs här på bloggen gör så på eget ansvar.



Det finns möjlighet för den som vill att kommentera det som skrivs här på bloggen, vilket jag uppskattar. Var och en har dock ett eget ansvarar för det man skriver och att man håller meningsutbytet på en respektfull och trevlig nivå. Jag kommer att radera kommentarer som uppenbart är kommersiella eller av kränkande natur.

Copyright © 2021 · Långsiktig Investering powered by: Magazine Pro Theme On Genesis Framework · WordPress · Log in